Собственные акции, выкупленные у акционеров — акции (доли), выкупленные акционерным (или иным хозяйственным) обществом у своих акционеров (участников).
Содержание
- Комментарий
- Бухгалтерский учет собственных акций, выкупленных у акционеров
- Дополнительно
- Акционерные общества: учет операций с собственными акциями
- Изъятие у акционеров не полностью оплаченных акций
- Выкуп собственных акций с целью их перепродажи или аннулирования
- Учет собственных акций, выкупленных у своих акционеров
- Выкуп акций обществом по требованию акционеров
- Комментарий
- Собственные акции, выкупленные у акционеров
- Дополнительно
- Комментарий
- Собственные акции выкупленные у акционеров отражаются
- Дополнительно
- Комментарий
- Строка 411 "собственные акции, выкупленные у акционеров"
- Дополнительно
- Допуск акций к торгам на бирже
- Виды стоимости акций
- Инвестиционные свойства акций
- Пакет акций компании
- Акции и Облигации
- См.
- Учет операций по выкупу собственных акций
- Книги про акции
Комментарий
Законодательство предусматривает возможность выкупа обществом собственных акций (долей в уставном капитале). В последующем, такие акции (доли) должны быть либо погашены (с уменьшением уставного капитала) либо проданы.
Выкупленные собственные акции (доли) и называются в бухгалтерском учете как "Собственные акции, выкупленные у акционеров". Такие акции (доли) учитываются в бухгалтерском учете на счете 81 "Собственные акции (доли)".
Собственные акции, выкупленные у акционеров не признаются финансовыми вложениями (п. 3 Положения по бухгалтерскому учету "Учет финансовых вложений" ПБУ 19/02, утв. Приказом Минфина России от 10.12.2002 N 126н).
В Бухгалтерском балансе Собственные акции, выкупленные у акционеров отражаются по строке 1320 в сумме фактических затрат на их приобретение. Сумма строки 1320 баланса должна соответствовать дебетовому сальдо по счету 81 "Собственные акции (доли)" на отчетную дату. Стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров указывается в круглых скобках и уменьшает показатель собственного капитала организации.
Правила выкупа акций предусмотрены в ст. 72-77 Федерального закона от 26.12.1995 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах", ст. 23-24 Федерального закона от 08.02.1998 N 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью".
Пример
Уставный капитал ООО 1 000 000 рублей. Организация выкупила доли ООО у участника на сумму 100 000 рублей.
Отражение этой ситуации в разделе III бухгалтерского баланса (в тыс. рублей).
Бухгалтерский учет собственных акций, выкупленных у акционеров
|
ПАССИВ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
||
|
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) |
1310 | 1000 |
|
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
1320 |
(100) |
|
Переоценка внеоборотных активов |
1340 | |
|
Добавочный капитал (без переоценки) |
1350 | |
|
Резервный капитал |
1360 | |
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
1370 | |
|
Итого по разделу III |
1300 | 900 |
Нормативное регулирование
Положение по бухгалтерскому учету "Учет финансовых вложений" ПБУ 19/02, утв. Приказом Минфина России от 10.12.2002 N 126н.
Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах"
Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью"
Дополнительно
Бухгалтерская (финансовая) отчетность — отчетность организации, которая готовится по правилам бухгалтерского учета.
Бухгалтерский баланс — бухгалтерский (финансовый) отчет, который показывает финансовое положение организации на отчетную дату, стоимость ее активов, собственного капитала и сумму обязательств.
Учетная политика — документ, в котором организация определяет способы учета (бухгалтерского, налогового)
Финансовые вложения — государственные и муниципальные ценные бумаги, ценные бумаги других организаций, в том числе долговые ценные бумаги, в которых дата и стоимость погашения определена (облигации, векселя); вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ); предоставленные другим организациям займы, депозитные вклады в кредитных организациях, дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования, и пр.
Акционерные общества: учет операций с собственными акциями
Согласно ст.ст.72 и 75 Федерального закона от 26.12.1995 N 208-ФЗ (с изменениями от 13.06.1996, 24.05.1999, 07.08.2001, 21.03.2001, 31.10.2001) "Об акционерных обществах" (далее — Закон) возможны следующие случаи получения обществом собственных акций от акционеров:
изъятие у акционеров не полностью оплаченных акций;
выкуп собственных акций с целью их перепродажи;
выкуп собственных акций и последующее их аннулирование с целью уменьшения уставного капитала общества;
выкуп собственных акций по требованию акционеров в случаях, определенных Законом.
Рассмотрим эти ситуации в контексте последних изменений Закона.
Изъятие у акционеров не полностью оплаченных акций
До введения в действие новой редакции Закона акции, размещенные среди акционеров, в случае неполной их оплаты акционером поступали в распоряжение эмитента.
В соответствии со ст.34 прежней редакции Закона покупатель должен был оплатить приобретенные акции в течение срока, определенного в уставе общества, но не позднее одного года с момента размещения акций. Если же акционер не оплатил акции вовремя, то его акции переходили в распоряжение акционерного общества, а внесенные средства не возвращались.
Новой редакцией Закона в ст.34 определен следующий порядок: "в случае неполной оплаты акций в течение установленного срока право собственности на акции, цена размещения которых соответствует неоплаченной сумме (стоимости имущества, не переданного в оплату акций), переходит к обществу", т.е. оплаченные акции останутся в распоряжении акционера. Закон также предусматривает возможность включения в договор о создании общества пункта о взыскании неустойки (штрафа, пени) с акционера за неисполнение обязанности по оплате акций.
Учет собственных акций ведется на счете 81 "Собственные акции (доли)", предназначенном для обобщения информации о наличии и движении собственных акций, выкупленных обществом у акционеров для их последующей перепродажи или аннулирования.
В учете операции по переходу прав собственности на не полностью оплаченные акционером акции к самому обществу отражаются следующими записями:
Дебет 81, Кредит 75-1 "Расчеты с учредителями", субсчет "Расчеты по вкладам в уставный капитал" — отражена номинальная стоимость возвращенных акций, не оплаченных акционером в срок, установленный договором (по фактическим затратам эмитента, которые в данной ситуации будет составлять номинальная стоимость акций);
Дебет 80, Кредит 81 — отражено погашение акций, не оплаченных полностью акционером, с соответствующим уменьшением уставного капитала (по номинальной стоимости);
Дебет 76, Кредит 91-1 — отражена неустойка (штраф, пеня), начисленная акционеру, за неполную оплату акций.
При реализации акций другому лицу:
Дебет 91-2, Кредит 81 — списана номинальная стоимость собственных акций;
Дебет 51, Кредит 91-1 — отражена выручка от продажи собственных акций (по цене не ниже номинальной);
Дебет 91-9, Кредит 99 — отражена прибыль от продажи акций.
Пример 1. При учреждении акционерного общества учредитель подписался на 60 акций номинальной стоимостью 100 руб. В течение установленного срока учредитель внес только 4000 руб. в счет оплаты акций. Акции изъяты у акционера, половина изъятых акций погашена, вторая половина — реализована по цене 110 руб. В бухгалтерском учете данные операции отражаются следующим образом:
Дебет 75-1, Кредит 80 — 6000 руб. (100 руб. х 60) — отражена задолженность акционера по размещенным акциям (на номинальную стоимость);
Дебет 51, Кредит 75-1 — 4000 руб. — в оплату акций внесены денежные средства.
Акционер фактически оплатил 40 акций (4000 руб. / 100 руб.).
Неоплаченными остались 20 акций на общую сумму 2000 руб. по номинальной стоимости:
Дебет 81, Кредит 75-1 — 2000 руб. (20 акций) — отражена номинальная стоимость возвращенных акций, не оплаченных акционером по истечении срока оплаты, установленного договором;
Дебет 80, Кредит 81 — 1000 (20 / 2) х 100 руб. — погашена половина акций, изъятых у акционера, с соответствующим уменьшением уставного капитала (по номинальной стоимости).
При реализации акций другому лицу:
Дебет 91-2, Кредит 81 — 1000 руб. — списана номинальная стоимость реализуемых собственных акций (10 акций);
Дебет 51, Кредит 91-1 — 1100 руб. — отражена выручка от продажи собственных акций (по цене не ниже номинальной);
Дебет 91-9, Кредит 99 — 100 руб. — отражена прибыль от продажи акций.
Выкуп собственных акций с целью их перепродажи или аннулирования
Акционерное общество вправе приобретать размещенные им акции по решению общего собрания акционеров или по решению совета директоров общества, если в соответствии с уставом общества совету директоров принадлежит право принятия такого решения. Акции, выкупленные обществом с целью аннулирования, должны быть погашены в момент приобретения, а те акции, которые выкупаются обществом для перепродажи, должны быть реализованы не позднее одного года с момента выкупа. В противном случае общее собрание акционеров должно принять решение об уменьшении уставного капитала общества путем погашения указанных акций.
В соответствии с Законом в решении о приобретении акций должны быть определены:
категории (типы) приобретаемых акций;
количество приобретаемых обществом акций каждой категории (типа);
цена приобретения;
форма и срок оплаты;
срок, в течение которого осуществляется приобретение акций (не меньше 30 дней).
Цена выкупа акций обществом определяется решением совета директоров исходя из рыночной стоимости.
Статьями 72 и 73 Закона установлен ряд ограничений на приобретение обществом размещенных акций:
номинальная стоимость акций общества, находящихся в обращении, после выкупа части размещенных акций должна будет составить не менее 90% от уставного капитала общества;
уставный капитал общества должен быть оплачен полностью;
на момент приобретения собственных акций общество не должно отвечать признакам несостоятельности (банкротства) или указанные признаки не должны появиться в результате приобретения этих акций;
на момент приобретения собственных акций стоимость чистых активов общества не должна быть меньше его уставного капитала, резервного фонда и суммы превышения над номинальной стоимостью ликвидационной стоимости размещенных привилегированных акций;
размещенные акции могут выкупаться только после выкупа всех акций по требованию акционеров;
общество не вправе приобретать часть размещенных акций для уменьшения уставного капитала, если номинальная стоимость акций, оставшихся в обращении, станет ниже минимального размера уставного капитала, предусмотренного Законом.
В бухгалтерском учете операции, связанные с выкупом собственных акций у акционеров, будут отражены следующим образом:
Дебет 81, Кредит 50, 51 — выкуплены собственные акции у акционеров по рыночной стоимости (фактические затраты акционерного общества по выкупу собственных акций).
Если акции выкуплены с целью уменьшения уставного капитала, то, как уже отмечалось, они должны быть погашены в момент приобретения. При этом в учете будут сделаны следующие записи:
Дебет 80-3 "Капитал оплаченный", Кредит 80-4 "Капитал изъятый" — уменьшение уставного капитала на номинальную стоимость выкупленных акций;
Дебет 80-4 "Капитал изъятый", Кредит 81 — погашены выкупленные акции.
При этом в соответствии с Инструкцией по применению Плана счетов разница между выкупной и номинальной стоимостью акций относится на счет 91 "Прочие доходы и расходы":
Дебет 81, Кредит 91-1 — отражена сумма превышения номинальной стоимости акций над их выкупной стоимостью;
Дебет 91-2, Кредит 81 — отражена сумма превышения фактических расходов по выкупу собственных акций над их номинальной стоимостью.
Если же акции выкупаются обществом для перепродажи, то они должны быть реализованы не позднее одного года с момента выкупа. При этом подобная перепродажа уже не будет являться первичным размещением акций, и поэтому все возможные доходы от этой операции будут облагаться налогом на прибыль.
В бухгалтерском учете такие операции будут отражены следующим образом:
Дебет 91-2, Кредит 81 — списана балансовая стоимость реализуемых собственных акций;
Дебет 51, Кредит 91-1 — отражена выручка от продажи собственных акций (по цене не ниже номинальной);
Дебет 91-9, Кредит 99 — отражен финансовый результат от продажи акций.
Пример 2. ОАО "Надежда" приняло решение о выкупе 500 собственных акций номиналом 1300 руб. за акцию. Фактические расходы на выкуп акций составили 1500 руб. за акцию. После выкупа 200 акций были аннулированы, а 300 акций проданы на фондовой бирже по цене 1600 руб. за акцию. В бухгалтерском учете делаются следующие записи:
Дебет 81, Кредит 50, 51 — 750 000 руб. (1500 руб. х 500) — выкуплены собственные акции у акционеров по рыночной стоимости;
Дебет 80-3 "Капитал оплаченный", Кредит 80-4 "Капитал изъятый" — 260 000 руб. (1300 руб. х 200) — отражено уменьшение уставного капитала на номинальную стоимость выкупленных акций;
Дебет 80-4, Кредит 81 — 260 000 руб. — уменьшен уставный капитал за счет ликвидации собственных акций, выкупленных у акционеров;
Дебет 91-2, Кредит 81 — 40 000 руб. (200 х (1300 — 1500)) — отражена сумма превышения фактических расходов по выкупу собственных акций над их номинальной стоимостью (убыток организации, не уменьшающий налоговую базу по налогу на прибыль);
Дебет 91-2, Кредит 81 — 450 000 руб. (1500 руб.
Учет собственных акций, выкупленных у своих акционеров
х 300) — списана балансовая стоимость реализуемых собственных акций;
Дебет 51, Кредит 91-1 — 480 000 руб. (1600 руб. х 300) — отражена выручка от продажи собственных акций;
Дебет 91-9, Кредит 99 — 30 000 руб. (480 000 — 450 000) — отражена прибыль от продажи акций.
Выкуп акций обществом по требованию акционеров
Статьей 75 Закона оговариваются определенные случаи, в которых акционеры — владельцы голосующих акций имеют право требовать выкупа обществом всех или части принадлежащих им акций. К таким случаям, в частности, относятся:
- реорганизация общества, если акционеры голосовали против принятия решения о его реорганизации либо не принимали участия в голосовании;
- совершение крупной сделки, если акционеры голосовали против одобрения указанной сделки либо не принимали участия в голосовании;
- внесение изменений и дополнений в устав общества или утверждение устава общества в новой редакции, ограничивающих их права, если они голосовали против принятия соответствующего решения или не принимали участия в голосовании.
При этом в первом случае выкупленные акции будут погашаться непосредственно в момент выкупа, а во втором и третьем случаях выкупленные акции поступают в распоряжение общества. Как и во всех прочих ситуациях, собственные акции, выкупленные у акционеров, не предоставляют права голоса, не учитываются при подсчете голосов, по ним не начисляются дивиденды. Такие акции должны быть реализованы по их рыночной стоимости не позднее одного года с даты их выкупа. Выкупная стоимость акций, определяемая советом директоров общества, не должна быть ниже их рыночной стоимости, определенной независимым оценщиком. Общество обязано информировать акционеров о наличии у них права требовать выкупа обществом принадлежащих им акций, цене и порядке осуществления выкупа. Акционер, решивший потребовать выкупа принадлежащих ему акций, направляет письменное требование о выкупе акций обществу с указанием места жительства (места нахождения) акционера и количества акций, выкупа которых он требует. Требования акционеров о выкупе обществом принадлежащих им акций должны быть предъявлены обществу не позднее 45 дней с даты принятия соответствующего решения общим собранием акционеров. По истечении этого срока общество обязано выкупить акции у акционеров, предъявивших требования о выкупе, в течение 30 дней.
Общая сумма средств, направляемых обществом на выкуп акций, не может превышать 10% стоимости чистых активов общества на дату принятия решения, которое повлекло возникновение у акционеров права требовать выкупа обществом принадлежащих им акций. В случае если общее количество акций, в отношении которых заявлены требования о выкупе, превышает количество акций, которое может быть выкуплено обществом, акции выкупаются у акционеров пропорционально заявленным требованиям.
В бухгалтерском учете акционерного общества акции, выкупаемые по требованию акционера, отражаются в том же порядке, что и акции, выкупаемые по решению самого общества.
В.Р.Банк
Доктор экономических наук, профессор
Н.Г.Новичкова
Ассистент
Астраханский государственный
технический университет
Собственные акции, выкупленные у акционеров — акции (доли), выкупленные акционерным (или иным хозяйственным) обществом у своих акционеров (участников).
Комментарий
Законодательство предусматривает возможность выкупа обществом собственных акций (долей в уставном капитале). В последующем, такие акции (доли) должны быть либо погашены (с уменьшением уставного капитала) либо проданы.
Выкупленные собственные акции (доли) и называются в бухгалтерском учете как "Собственные акции, выкупленные у акционеров". Такие акции (доли) учитываются в бухгалтерском учете на счете 81 "Собственные акции (доли)".
Собственные акции, выкупленные у акционеров не признаются финансовыми вложениями (п. 3 Положения по бухгалтерскому учету "Учет финансовых вложений" ПБУ 19/02, утв. Приказом Минфина России от 10.12.2002 N 126н).
В Бухгалтерском балансе Собственные акции, выкупленные у акционеров отражаются по строке 1320 в сумме фактических затрат на их приобретение. Сумма строки 1320 баланса должна соответствовать дебетовому сальдо по счету 81 "Собственные акции (доли)" на отчетную дату. Стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров указывается в круглых скобках и уменьшает показатель собственного капитала организации.
Правила выкупа акций предусмотрены в ст. 72-77 Федерального закона от 26.12.1995 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах", ст.
Собственные акции, выкупленные у акционеров
23-24 Федерального закона от 08.02.1998 N 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью".
Пример
Уставный капитал ООО 1 000 000 рублей. Организация выкупила доли ООО у участника на сумму 100 000 рублей.
Отражение этой ситуации в разделе III бухгалтерского баланса (в тыс. рублей).
|
ПАССИВ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
||
|
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) |
1310 | 1000 |
|
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
1320 |
(100) |
|
Переоценка внеоборотных активов |
1340 | |
|
Добавочный капитал (без переоценки) |
1350 | |
|
Резервный капитал |
1360 | |
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
1370 | |
|
Итого по разделу III |
1300 | 900 |
Нормативное регулирование
Положение по бухгалтерскому учету "Учет финансовых вложений" ПБУ 19/02, утв. Приказом Минфина России от 10.12.2002 N 126н.
Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах"
Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью"
Дополнительно
Бухгалтерская (финансовая) отчетность — отчетность организации, которая готовится по правилам бухгалтерского учета.
Бухгалтерский баланс — бухгалтерский (финансовый) отчет, который показывает финансовое положение организации на отчетную дату, стоимость ее активов, собственного капитала и сумму обязательств.
Учетная политика — документ, в котором организация определяет способы учета (бухгалтерского, налогового)
Финансовые вложения — государственные и муниципальные ценные бумаги, ценные бумаги других организаций, в том числе долговые ценные бумаги, в которых дата и стоимость погашения определена (облигации, векселя); вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ); предоставленные другим организациям займы, депозитные вклады в кредитных организациях, дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования, и пр.
Собственные акции, выкупленные у акционеров — акции (доли), выкупленные акционерным (или иным хозяйственным) обществом у своих акционеров (участников).
Комментарий
Законодательство предусматривает возможность выкупа обществом собственных акций (долей в уставном капитале). В последующем, такие акции (доли) должны быть либо погашены (с уменьшением уставного капитала) либо проданы.
Выкупленные собственные акции (доли) и называются в бухгалтерском учете как "Собственные акции, выкупленные у акционеров". Такие акции (доли) учитываются в бухгалтерском учете на счете 81 "Собственные акции (доли)".
Собственные акции, выкупленные у акционеров не признаются финансовыми вложениями (п. 3 Положения по бухгалтерскому учету "Учет финансовых вложений" ПБУ 19/02, утв. Приказом Минфина России от 10.12.2002 N 126н).
В Бухгалтерском балансе Собственные акции, выкупленные у акционеров отражаются по строке 1320 в сумме фактических затрат на их приобретение. Сумма строки 1320 баланса должна соответствовать дебетовому сальдо по счету 81 "Собственные акции (доли)" на отчетную дату. Стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров указывается в круглых скобках и уменьшает показатель собственного капитала организации.
Правила выкупа акций предусмотрены в ст. 72-77 Федерального закона от 26.12.1995 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах", ст. 23-24 Федерального закона от 08.02.1998 N 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью".
Пример
Уставный капитал ООО 1 000 000 рублей. Организация выкупила доли ООО у участника на сумму 100 000 рублей.
Отражение этой ситуации в разделе III бухгалтерского баланса (в тыс. рублей).
|
ПАССИВ III. Собственные акции выкупленные у акционеров отражаютсяКАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
||
|
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) |
1310 | 1000 |
|
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
1320 |
(100) |
|
Переоценка внеоборотных активов |
1340 | |
|
Добавочный капитал (без переоценки) |
1350 | |
|
Резервный капитал |
1360 | |
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
1370 | |
|
Итого по разделу III |
1300 | 900 |
Нормативное регулирование
Положение по бухгалтерскому учету "Учет финансовых вложений" ПБУ 19/02, утв. Приказом Минфина России от 10.12.2002 N 126н.
Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах"
Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью"
Дополнительно
Бухгалтерская (финансовая) отчетность — отчетность организации, которая готовится по правилам бухгалтерского учета.
Бухгалтерский баланс — бухгалтерский (финансовый) отчет, который показывает финансовое положение организации на отчетную дату, стоимость ее активов, собственного капитала и сумму обязательств.
Учетная политика — документ, в котором организация определяет способы учета (бухгалтерского, налогового)
Финансовые вложения — государственные и муниципальные ценные бумаги, ценные бумаги других организаций, в том числе долговые ценные бумаги, в которых дата и стоимость погашения определена (облигации, векселя); вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ); предоставленные другим организациям займы, депозитные вклады в кредитных организациях, дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования, и пр.
Собственные акции, выкупленные у акционеров — акции (доли), выкупленные акционерным (или иным хозяйственным) обществом у своих акционеров (участников).
Комментарий
Законодательство предусматривает возможность выкупа обществом собственных акций (долей в уставном капитале). В последующем, такие акции (доли) должны быть либо погашены (с уменьшением уставного капитала) либо проданы.
Выкупленные собственные акции (доли) и называются в бухгалтерском учете как "Собственные акции, выкупленные у акционеров".
Строка 411 "собственные акции, выкупленные у акционеров"
Такие акции (доли) учитываются в бухгалтерском учете на счете 81 "Собственные акции (доли)".
Собственные акции, выкупленные у акционеров не признаются финансовыми вложениями (п. 3 Положения по бухгалтерскому учету "Учет финансовых вложений" ПБУ 19/02, утв. Приказом Минфина России от 10.12.2002 N 126н).
В Бухгалтерском балансе Собственные акции, выкупленные у акционеров отражаются по строке 1320 в сумме фактических затрат на их приобретение. Сумма строки 1320 баланса должна соответствовать дебетовому сальдо по счету 81 "Собственные акции (доли)" на отчетную дату. Стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров указывается в круглых скобках и уменьшает показатель собственного капитала организации.
Правила выкупа акций предусмотрены в ст. 72-77 Федерального закона от 26.12.1995 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах", ст. 23-24 Федерального закона от 08.02.1998 N 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью".
Пример
Уставный капитал ООО 1 000 000 рублей. Организация выкупила доли ООО у участника на сумму 100 000 рублей.
Отражение этой ситуации в разделе III бухгалтерского баланса (в тыс. рублей).
|
ПАССИВ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
||
|
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) |
1310 | 1000 |
|
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
1320 |
(100) |
|
Переоценка внеоборотных активов |
1340 | |
|
Добавочный капитал (без переоценки) |
1350 | |
|
Резервный капитал |
1360 | |
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
1370 | |
|
Итого по разделу III |
1300 | 900 |
Нормативное регулирование
Положение по бухгалтерскому учету "Учет финансовых вложений" ПБУ 19/02, утв. Приказом Минфина России от 10.12.2002 N 126н.
Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах"
Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью"
Дополнительно
Бухгалтерская (финансовая) отчетность — отчетность организации, которая готовится по правилам бухгалтерского учета.
Бухгалтерский баланс — бухгалтерский (финансовый) отчет, который показывает финансовое положение организации на отчетную дату, стоимость ее активов, собственного капитала и сумму обязательств.
Учетная политика — документ, в котором организация определяет способы учета (бухгалтерского, налогового)
Финансовые вложения — государственные и муниципальные ценные бумаги, ценные бумаги других организаций, в том числе долговые ценные бумаги, в которых дата и стоимость погашения определена (облигации, векселя); вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ); предоставленные другим организациям займы, депозитные вклады в кредитных организациях, дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования, и пр.
Акция (лат. actio — право (на что-то), которое может быть отстояно в суде) — это эмиссионнаяценная бумага, закрепляющая права её владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации, пропорционально количеству акций, находящихся в собственности у владельца.
Содержание:
1 Допуск к торгам
2 Виды стоимости
2.1 Номинальная
2.2 Эмиссионная
2.3 Рыночная
2.4 Балансовая
2.5 Методы оценки
3 Инвестиционные свойства
4 Пакет акций компании
4.1 Блокирующий
4.2 Контрольный
5 Акции и Облигации
6 См. также
7 Книги
8 Комментарии
Акции бывают обыкновенные и привилегированные.
Обыкновенные акции дают право на участие в управлении акционерным обществом и участвуют в распределении его прибыли.
Привилегированные акции имеют твердый фиксированный доход, в отличие от обыкновенных, но зато их права на участие в управлении компанией могут быть значительно ограничены.
Допуск акций к торгам на бирже
Для допуска к торгам на бирже акции должны пройти процедуру листинга или быть допущены к торгам без прохождения процедуры листинга.
Участие акций в торгах позволяет эмитенту привлечь самый дешёвый и самый долгосрочный капитал, повысить стоимость компании, снизить стоимость заимствований, поднять свой престиж, осуществлять дополнительную рекламу через биржевые каналы и успешно размещать последующие выпуски.
Виды стоимости акций
Номинальная стоимость акции — это то, что указано на её лицевой стороне (иногда её называют нарицательной стоимостью). Общая величина уставного капитала равна общей сумме номиналов всех выпущенных акций.
Номинальная стоимость всех обыкновенных акций общества должна быть одинаковой.
Номинальная стоимость не обязана отражать реальную ценность акций. Однако она часто используется для ряда операций (оценка пошлин, комиссий, тарифов), особенно на неразвитом, малоликвидном фондовом рынке. Цена акций при первичном размещении не должна быть ниже номинальной стоимости.
Эмиссионная стоимость акции — стоимость акций при их первичном размещении, по которой её приобретает первый держатель. Обычно эмиссионная цена акции превышает номинальную стоимость или равна ей. Превышение эмиссионной цены над номинальной стоимостью называется эмиссионной выручкой, или эмиссионным доходом.
Рыночная стоимость акции — это цена, по которой акция продаётся и покупается на вторичном рынке. Рыночная цена (курс) обычно формируется на торгах на фондовой бирже и отражает баланс спроса и предложения на данные акции. Для формирования рыночной цены важное значение имеет уровень ликвидности фондового рынка. Косвенно, рыночная стоимость акций отражает ликвидационную стоимость активов и пассивов компании.
Балансовая стоимость акций — это частное от деления стоимости чистых активов компании (балансовой стоимости компании) на количество выпущенных акций, находящихся в обращении. Если рыночная цена ниже балансовой, то это является основой для будущего биржевого роста цены. Обычно, балансовую стоимость определяют при аудиторских проверках.
Методы оценки акций
В мировой практике используется много методов определения цены акций, наиболее распространённые из которых:
- способ оценки по ожидаемой доходности;
- способ оценки на основе постоянного роста дивидендов;
- модифицированная модель оценки акций.
Обычно оценкой стоимости занимаются инвестиционные банки или независимые аналитические агентства, которые предоставляют независимую аналитику стоимости акций.
Инвестиционные свойства акций
Акция представляет собой инструмент для инвестирования капитала, она относится к долевым ценным бумагам. Инвестиционный потенциал акций зависит от ряда характеристик, основными из которых являются финансовое состояние эмитента, надёжность, ликвидность и доходность.
Инвестиционные возможности обыкновенных акций связаны с тем, что они могут обращаться на биржевом или внебиржевом рынке и приносить доход не только в форме дивидендов, но и за счёт изменения стоимости в разные периоды времени. Колебания стоимости могут быть очень существенными и значительно превосходить размер дивидендов. Многие акционерные общества не выплачивают дивидендов, но при этом стоимость их акций может увеличиваться в несколько раз.
Пакет акций компании
Пакет акций компании — это количество акций одного акционерного общества (АО), находящееся в одних руках или под единым контролем. Стоимость крупных пакетов акций может многократно увеличиваться, если их обладание позволяет оказывать влияние на деятельность общества. Обычно 5% акций достаточно для созыва общего собрания акционеров; 25% — можно заблокировать большинство решений общего собрания; на практике для крупных АО достаточно 20-30% акций, более 50% обеспечивает полный контроль над деятельностью компании.
Надбавка за пакет акций — это надбавка к курсу акций, получаемая продавцом пакета за увеличение управленческих полномочий покупателя пакета.
Блокирующий пакет акций — это доля акций, позволяющая их владельцам накладывать вето на решения совета директоров акционерного общества. Обычно блокирующий пакет составляет более четверти (25%) всех акций — то есть владение таким количеством акций, которое позволяет блокировать любое принимаемое акционерным обществом решение, если оно не устраивает такого акционера (скажем, если уставом АО предусмотрено, что решение по такому-то вопросу может быть принято квалифицированным большинством, скажем, в три четверти голосов, то блокирующим пакетом будет 25% акций + 1 акция). Теоретически доля акций, необходимая для блокирования 25%, но на практике она меньше.
Контрольный пакет акций — это доля акций, дающая их владельцу возможность самостоятельно принимать решения в вопросах функционирования акционерного общества, в том числе назначать руководящий состав. Безусловным контрольным пакетом является 50% + 1 акция. Но в большинстве компаний решение на общем собрании принимают большинством голосов от присутствующих. Чем крупнее компания и чем более распространены её акции среди миноритарных акционеров, тем выше вероятность, что на общем собрании не будет присутствовать значительная часть акционеров. В такой ситуации большинство голосов может обеспечить значительно меньший пакет. Например, для корпораций США контрольный пакет акций составляет в среднем не более 20 %, а зачастую 5—10 %.
Акции и Облигации
Премия за риск по акциям в долгосрочной перспективе должна сохраняться для обеспечения эффективности всей экономической системы. В капиталистической экономике облигации не могут и не должны превосходить акции в долгосрочном периоде. Облигация представляет собой контракт, исполнение которого гарантируется государством. Акции же ничего не гарантируют своим держателям они являются рискованным капиталовложением, требующим более высокой степени уверенности в завтрашнем дне. Поэтому, акции не лучше, чем облигации по своей сути, но нам нужна более высокая доходность по акциям, чтобы компенсировать их более высокий риск.
Если бы ожидаемая долгосрочная доходность облигаций была выше, чем долгосрочная ожидаемая доходность акций, цена активов устанавливалась бы таким образом, что инвесторы не получали бы вознаграждения за риск. Такая ситуация не может сохраняться долго. Акции должны оставаться наилучшим инвестиционным активом для всех, кто стремится к получению стабильной прибыли в долгосрочной перспективе, иначе экономическая система потерпит крах.
См.
Учет операций по выкупу собственных акций
также
Книги про акции
- Джереми Сигел Долгосрочные инвестиции в акции. Стратегии с высоким доходом и надежностью, 2010. Питер.
- Большой экономический словарь. – Под ред. А.Н. Азрилияна. – 6-е издание, – М.: Институт новой экономики, 2004. – 1376 с. – стр. 30.
- Мартин Д. Вайс Делай деньги во время кризиса на бирже. – СПб.: Лидер, 2009. – 384 с. ISBN 978-5-49807-311-8. (Martin D. Weiss Crash Profits: Make Money when Stocks Sink and Soar, Wiley 2003, ISBN 0-471-42998-8).
