Почему падает нефть

Никакого антироссийского заговора. Почему на самом деле дешевеет нефть

Цена на нефть резко снижается вот уже три месяца подряд. И это уже повлияло на десятки стран на планете, в том числе и на Россию.

В Москве происходящее со стоимость барреля называют "заговором против России", но все на самом деле проще. И сложнее одновременно.

На днях стоимость барреля нефти снова резко покатилась вниз. Причина? ОПЕК — картель производителей нефти, включающий в себя Саудовскую Аравию, Иран, Ирак и Венесуэлу, — приняла решение не снижать объем добычи нефти в угоду стабилизации цен на нее.

Сейчас за нефть марки Brent на бирже NASDAQ дают всего $69.

Рекордное падение цен на нефть — причины, прогнозы

Это знаменует собой большой сдвиг в мировой нефтяной политике. По сути, ОПЕК сейчас ведет ценовую войну против производителей нефти в Соединенных Штатах. Картель позволяет ценам падать в надежде, что многие из новейших проектов в области бурения сланцевой нефти в США окажутся нерентабельны и закрыты.

Для ОПЕК это рискованное противостояние, поскольку многие из стран-членов организации нуждаются в высоких ценах на нефть, чтобы иметь возможность сбалансировать свои национальные бюджеты. Иран, со своей стороны, уже притормозил с ростом объемов добычи. Это верный признак того, что влияние ОПЕК на мировой рынок нефти пошло на убыль.

Почему цена на нефть резко снизилась в 2014 году

Чтобы понять эту историю, мы должны вернуться к середине 2000-х гг. Цены на нефть резко растут, потому что закипел мировой спрос — особенно в Китае. Прежних объемов добычи нефти стало недостаточно, и все ее производители стали наращивать объемы добычи. Но поскольку наращивать добычу не так просто — это требует инфраструктурных вложений, то цена барреля продолжала быстро расти. В 2011-2014 гг. цена колебалась в районе $100 за баррель.

Но как только стало понятно, что мир вроде бы вступил в эпоху дорогих цен на "черное золото", многие энергетические компании вдруг обнаружили, что для них могут оказаться выгодными проекты по добыче нефти в труднодоступных местах. В США они стали использовать ректификаторы и методы горизонтального бурения для того, чтобы извлекать сланцевую нефть из пластов в Северной Дакоте и Техасе.

Это привело к тому, что в США стали производить около 4 млн баррелей "тяжелой" нефти в день. Объем мировой добычи нефти в сутки — всего 75 млн баррелей, так что это значительный объем.

До недавних пор эти тренды — наряду с беспрецедентным ростом добычи в Росси и Канаде — оказывали слабое влияние на мировые цены. Все потому, что последние годы были периодом геополитической нестабильности, и конфликты один за другим вспыхивали в ключевых нефтяных регионах. Была гражданская война в Ливии. Беспорядки в Ираке. США и Европа ввели нефтяные санкции в отношении Ирана. Эти конфликты вывели с рынка как минимум 3 млн баррелей нефти в день.

Но все изменилось в сентябре 2014 года. Многие военные пожары были потушены. Нефтяная промышленность Ливии оправилась от шока и снова работает. Но что еще важнее, стал резко падать спрос на нефтепродукты в Европе и Азии: из-за кризиса объемы закупок особенно сильно упали в Китае, Германии и Японии.

Сочетание слабого спроса и рост предложения вызвали обвал цен на сырье. В июне за баррель Brent давали $115, а к середине ноября цена упала до $80. Нефть по-прежнему стоит дороже, чем десять лет назад ($40), но цена на нее продолжает падать.

Почему ОПЕК не снижает добычу

Члены картеля ОПЕК занимают около 40% мирового нефтяного рынка. В прошлом картель часто влиял на стоимость сырья, уменьшая или наращивая объемы добычу. Это было удобно.

Но теперь эта организация трещит по швам. Некоторые страны — в частности, Венесуэла и Иран, — хотели бы, чтобы более крупные игроки (в первую очередь, Саудовская Аравия), урезали объемы производства для того, чтобы поддержать цены. Причина в том, что даже при росте объемов добычи эти страны не смогут при текущих ценах сбалансировать свои бюджеты и закрыть статьи госрасходов.

Вот какие цены нужны экспортерам, чтобы с их бюджетами было все в порядке: 

Но Саудовская Аравия, крупнейший мировой производитель нефти, выступила против сокращения производства. Здесь хорошо помнят, что произошло в 80-х: договоренности по сокращению добычи никто, кроме нее, не соблюдал, и в результате цены продолжили падение, а саудиты только потеряли значительную долю рынка. Более того, сейчас они дают понять, что их устраивает и цена в районе $60: правительство накопило огромное количество валютных резервов, а потому может без проблем справиться с финансовым дефицитом.

Плюс ко всему, ОПЕК в настоящее время ведет "ценовую войну" против США. Себестоимость добычи нефти в Саудовской Аравии и Кувейте ничтожно мала, поэтому даже с учетом затрат на транспортировку местная нефть дешевле сланцевой американской. Саудиты и их коллеги-экспортеры нефти хотят, чтобы Штаты отказались от своих проектов по добыче нефти и заморозили их. Если у них все получится, и американские энергокомпании откажутся от дорогостоящих проектов, то цены на нефть стабилизируются, а ОПЕК сохранит свою долю рынка.

Загвоздка в том, что никто наверняка не знает, как дешево должна стоить нефть, чтобы обуздать сланцевый бум в США. По данным Международного энергетического агентства, около 4% американских проектов по добыче нефти требуют, чтобы цена на нефть была выше $80 — только так они останутся рентабельными. Но многие месторождения в Северной Дакоте продолжат свою работу, даже если нефть подешевеет до $42.

Как падение цен повлияет на Россию и США

Главная проблема России сейчас — замедление темпов экономического роста. В этом году ВВП РФ вырастет на 0,4% — всему виной украинский кризис и западные санкции.

Но падение цен на нефть увеличит нагрузку на экономику страны. Нефтяные доходы составляют около 45% российского бюджета, и правительство предполагало, что в 2015 году средняя цена барреля нефти будет на уровне $100. Если нефть и дальше будет оставаться дешевой, России придется либо расставаться со своими $74 млрд валютных резервов или урезать запланированные ранее расходы.

Для США падение цен на нефть тоже чревато проблемами. Для многих людей это будет означать экономический рост: снижение цен на бензин даст больше денег домохозяйствам, и они смогут потратить их на другие вещи. С другой стороны, нефтедобывающие штаты — Техас и Северная Дакота — стокнутся с большими бюджетными проблемами. Падение цен на нефть может также стимулировать людей покупать больше бензина: американцы откажутся от дешевых и экономичных автомобилей. Большие пикапы и внедорожники вернутся на американские дороги. Это конечно, совсем не понравится экологам. Упадет и интерес к проектам по использованию альтернативных источников энергии, а это значительный кусок американской экономики.

Что нужно для подорожания нефти?

Шансов на то, что нефть в ближайшее время подорожает, и все снова будет как прежде, очень мало. Экономист Джеймс Гамильтон говорит, что это вряд ли произойдет, если только не вспыхнут новые конфликты в Ливии, Ираке и Нигерии. Хотя это вполне возможно. Конечно, ОПЕК нужно дождаться, когда американские и канадские производители "тяжелой" нефти откажутся от своих проектов по причине нерентабельности. Тогда цены на нефть хотя бы стабилизируются.

Еще: — Американец неделю смотрел российское ТВ. Вот его впечатления

— 12 ошеломляющих фактов о большинстве россиян

— Правила жизни Степана Бандеры

— 17 фактов о России и русских, которые взорвут ваш мозг

— ТОП-10 примеров лжи российской пропаганды о сбитом малазийском «Боинге»

— 9 вещей, которые мы только что узнали о Путине

ОПЕК повысила прогноз по добыче нефти в РФ и США на 2018-2019 гг. Прогноз по добыче нефти США в Мексиканском заливе в 2018 году повышен на 60 тысяч баррелей в сутки — до 1,7 миллиона баррелей в сутки. В то же время ОПЕК понизила прогноз по мировому спросу на нефть в 2018 году на уровне 98,79 млн баррелей в сутки, следует из доклада организации за октябрь. Какие прогнозы делают аналитики?

Спикер аналитик компании FxPro Александр Купцикевич

Нефть переживает настоящее ралли с конца сентября. Первоначальный импульс ей придали ожидания, что ОПЕК поддастся давлению Трампа и повысит добычу. Этого не произошло, что позволило нефти выстрелить и преодолеть важную психологическую отметку в $80 за баррель.

За прошедшие с того момента две недели многое изменилось на рынках, но нефть продолжала уверенно прибавлять.

Целый ряд факторов сейчас выступает против роста, но Brent игнорирует негатив.

Динамика курса доллара

Доллар переживает уверенный рост, вслед за ожиданиями решительных действий ФРС по повышению процентных ставок в ближайшие месяцы и кварталы. Зачастую, рост доллара подавляет позиции других активов, которые котируются в долларах.

Нефть ушла в отрыв. Кому выгодно падение цен на «чёрное золото»?

Но не в этот раз. Запасы нефти в США растут, но после этих новостей график ринулся вверх.

Замедление роста мировой экономики

Рост мировой экономики замедляется, и особенно ярко это проявляется в развивающихся странах. Повышенные уровни нефти способны ускорить этот процесс.

Рекордные показатели по нефтедобыче в России

Россия отчиталась о новом рекорде добычи нефти на уровне 11.36 млн. баррелей в сутки в сентябре. Накануне появились сообщения, что РФ и Саудовская Аравия договорились нарастить добычу для компенсации спада в Иране и Венесуэле. Это плохой сигнал для рынков, предполагающий риски ослабления дисциплины картеля, после нескольких лет старательного исполнения квот и восстановления репутации. Узнайте, сколько нефти осталось в России.

Такое временное ослепление на рынках случается. Оно может затянуться на несколько недель или даже месяцев, но, зачастую, оканчивается другой крайностью. В какой-то момент, абсолютное неприятие негатива для нефти сменяется абсолютным игнорированием позитивных новостей. И предсказать точную дату данного разворота не представляется возможным.

Несмотря на текущее ралли и взлет котировки выше $86 за баррель, я склоняюсь в сторону близкой коррекции котировок. Рискну предположить, что в какой-то момент в ближайшие недели рынок ждет отрезвление.

Более адекватным видится диапазон для Brent 60-70 долларов за баррель. Вовсе не обязательно, что рынок придет к этим котировкам до конца года, но развернуться в эту сторону вполне реально. 70 долларов за баррель представляется реальной целью до конца года, особенно в случае сигналов со стороны ОПЕК о готовности наращивать добычу, в ответ на увеличение котировок и компенсацию выпадающих объемов поставок Ирана.

Никакого антироссийского заговора. Почему на самом деле дешевеет нефть

Цена на нефть резко снижается вот уже три месяца подряд. И это уже повлияло на десятки стран на планете, в том числе и на Россию.

В Москве происходящее со стоимость барреля называют "заговором против России", но все на самом деле проще. И сложнее одновременно.

На днях стоимость барреля нефти снова резко покатилась вниз. Причина? ОПЕК — картель производителей нефти, включающий в себя Саудовскую Аравию, Иран, Ирак и Венесуэлу, — приняла решение не снижать объем добычи нефти в угоду стабилизации цен на нее.

Сейчас за нефть марки Brent на бирже NASDAQ дают всего $69.

Это знаменует собой большой сдвиг в мировой нефтяной политике. По сути, ОПЕК сейчас ведет ценовую войну против производителей нефти в Соединенных Штатах. Картель позволяет ценам падать в надежде, что многие из новейших проектов в области бурения сланцевой нефти в США окажутся нерентабельны и закрыты.

Для ОПЕК это рискованное противостояние, поскольку многие из стран-членов организации нуждаются в высоких ценах на нефть, чтобы иметь возможность сбалансировать свои национальные бюджеты. Иран, со своей стороны, уже притормозил с ростом объемов добычи. Это верный признак того, что влияние ОПЕК на мировой рынок нефти пошло на убыль.

Почему цена на нефть резко снизилась в 2014 году

Чтобы понять эту историю, мы должны вернуться к середине 2000-х гг. Цены на нефть резко растут, потому что закипел мировой спрос — особенно в Китае.

5 причин падения цен на нефть

Прежних объемов добычи нефти стало недостаточно, и все ее производители стали наращивать объемы добычи. Но поскольку наращивать добычу не так просто — это требует инфраструктурных вложений, то цена барреля продолжала быстро расти. В 2011-2014 гг. цена колебалась в районе $100 за баррель.

Но как только стало понятно, что мир вроде бы вступил в эпоху дорогих цен на "черное золото", многие энергетические компании вдруг обнаружили, что для них могут оказаться выгодными проекты по добыче нефти в труднодоступных местах. В США они стали использовать ректификаторы и методы горизонтального бурения для того, чтобы извлекать сланцевую нефть из пластов в Северной Дакоте и Техасе.

Это привело к тому, что в США стали производить около 4 млн баррелей "тяжелой" нефти в день. Объем мировой добычи нефти в сутки — всего 75 млн баррелей, так что это значительный объем.

До недавних пор эти тренды — наряду с беспрецедентным ростом добычи в Росси и Канаде — оказывали слабое влияние на мировые цены. Все потому, что последние годы были периодом геополитической нестабильности, и конфликты один за другим вспыхивали в ключевых нефтяных регионах. Была гражданская война в Ливии. Беспорядки в Ираке. США и Европа ввели нефтяные санкции в отношении Ирана. Эти конфликты вывели с рынка как минимум 3 млн баррелей нефти в день.

Но все изменилось в сентябре 2014 года. Многие военные пожары были потушены. Нефтяная промышленность Ливии оправилась от шока и снова работает. Но что еще важнее, стал резко падать спрос на нефтепродукты в Европе и Азии: из-за кризиса объемы закупок особенно сильно упали в Китае, Германии и Японии.

Сочетание слабого спроса и рост предложения вызвали обвал цен на сырье. В июне за баррель Brent давали $115, а к середине ноября цена упала до $80. Нефть по-прежнему стоит дороже, чем десять лет назад ($40), но цена на нее продолжает падать.

Почему ОПЕК не снижает добычу

Члены картеля ОПЕК занимают около 40% мирового нефтяного рынка. В прошлом картель часто влиял на стоимость сырья, уменьшая или наращивая объемы добычу. Это было удобно.

Но теперь эта организация трещит по швам. Некоторые страны — в частности, Венесуэла и Иран, — хотели бы, чтобы более крупные игроки (в первую очередь, Саудовская Аравия), урезали объемы производства для того, чтобы поддержать цены. Причина в том, что даже при росте объемов добычи эти страны не смогут при текущих ценах сбалансировать свои бюджеты и закрыть статьи госрасходов.

Вот какие цены нужны экспортерам, чтобы с их бюджетами было все в порядке: 

Но Саудовская Аравия, крупнейший мировой производитель нефти, выступила против сокращения производства. Здесь хорошо помнят, что произошло в 80-х: договоренности по сокращению добычи никто, кроме нее, не соблюдал, и в результате цены продолжили падение, а саудиты только потеряли значительную долю рынка. Более того, сейчас они дают понять, что их устраивает и цена в районе $60: правительство накопило огромное количество валютных резервов, а потому может без проблем справиться с финансовым дефицитом.

Плюс ко всему, ОПЕК в настоящее время ведет "ценовую войну" против США. Себестоимость добычи нефти в Саудовской Аравии и Кувейте ничтожно мала, поэтому даже с учетом затрат на транспортировку местная нефть дешевле сланцевой американской. Саудиты и их коллеги-экспортеры нефти хотят, чтобы Штаты отказались от своих проектов по добыче нефти и заморозили их. Если у них все получится, и американские энергокомпании откажутся от дорогостоящих проектов, то цены на нефть стабилизируются, а ОПЕК сохранит свою долю рынка.

Загвоздка в том, что никто наверняка не знает, как дешево должна стоить нефть, чтобы обуздать сланцевый бум в США. По данным Международного энергетического агентства, около 4% американских проектов по добыче нефти требуют, чтобы цена на нефть была выше $80 — только так они останутся рентабельными. Но многие месторождения в Северной Дакоте продолжат свою работу, даже если нефть подешевеет до $42.

Как падение цен повлияет на Россию и США

Главная проблема России сейчас — замедление темпов экономического роста. В этом году ВВП РФ вырастет на 0,4% — всему виной украинский кризис и западные санкции.

Но падение цен на нефть увеличит нагрузку на экономику страны. Нефтяные доходы составляют около 45% российского бюджета, и правительство предполагало, что в 2015 году средняя цена барреля нефти будет на уровне $100. Если нефть и дальше будет оставаться дешевой, России придется либо расставаться со своими $74 млрд валютных резервов или урезать запланированные ранее расходы.

Для США падение цен на нефть тоже чревато проблемами. Для многих людей это будет означать экономический рост: снижение цен на бензин даст больше денег домохозяйствам, и они смогут потратить их на другие вещи. С другой стороны, нефтедобывающие штаты — Техас и Северная Дакота — стокнутся с большими бюджетными проблемами. Падение цен на нефть может также стимулировать людей покупать больше бензина: американцы откажутся от дешевых и экономичных автомобилей. Большие пикапы и внедорожники вернутся на американские дороги. Это конечно, совсем не понравится экологам. Упадет и интерес к проектам по использованию альтернативных источников энергии, а это значительный кусок американской экономики.

Что нужно для подорожания нефти?

Шансов на то, что нефть в ближайшее время подорожает, и все снова будет как прежде, очень мало. Экономист Джеймс Гамильтон говорит, что это вряд ли произойдет, если только не вспыхнут новые конфликты в Ливии, Ираке и Нигерии. Хотя это вполне возможно. Конечно, ОПЕК нужно дождаться, когда американские и канадские производители "тяжелой" нефти откажутся от своих проектов по причине нерентабельности. Тогда цены на нефть хотя бы стабилизируются.

Еще: — Американец неделю смотрел российское ТВ. Вот его впечатления

— 12 ошеломляющих фактов о большинстве россиян

— Правила жизни Степана Бандеры

— 17 фактов о России и русских, которые взорвут ваш мозг

— ТОП-10 примеров лжи российской пропаганды о сбитом малазийском «Боинге»

— 9 вещей, которые мы только что узнали о Путине

Владимир Шенк, публицист,
специально для NuclearNo.ru,
1 марта 2016

Когда начнут подниматься цены на нефть

Хотя сегодня , доллар некоторое время по инерции продолжает усиливаться, а нефть и другие сырьевые ресурсы — падать, это не может продолжаться долго , т. к. производители ресурсов, в т. ч. сланцевой нефти в США, терпят потери, разоряются, что может негативно отразиться на мировых валютных потоках и положении Америки. Америка, используя свои возможности, поднимет цены на нефть, сделав свою нефть конкурентноспособной.

Сланцевая революция

Вот где прирост ВВП США. Сланцевая революция — это второе дыхание для перегретой экономики США, которое позволит покрыть дефициты прошлого чрезмерного потребления. Но, низкие мировые цены на нефть угрожают данному процессу. — Да и потребность в долларах мала.

О возможном банкротстве трети американских сланцевых нефтяных компаний в обозримом будущем свидетельствует аналитика компании Wolfe Research, сообщает The Wall Street Journal. Банкротство компаний может наступить уже в середине 2017 года.На торгах 12 января стоимость нефти марки Brent впервые с 2004 года опустилась ниже $31 за баррель. Согласно прогнозам трех крупных инвестиционных банков — Morgan Stanley, Goldman Sachs и Citigroup, нефть пробьет уровень $30 и в ближайшей перспективе опустится в район $20.

А американский сжиженный газ, экспорт которого в Европу должен начаться в первом квартале (конце февраля — начале марта), обойдется Старому Свету дороже, чем газ на спотовых площадках.Такие данные приводит "Газпром" в презентации к серии встреч с инвесторами, которая начнется именно с США. "Общие затраты на американский СПГ в 2016 году выше, чем цены европейских хабов. Цена включает в себя транспортировку от Henry Hub до Лейк-Чарльз в Луизиане, сжижение, морскую транспортировку и регазификацию в Великобритании", — пишет "Газпром" в своей презентации. Текущие цены на европейских спотовых хабах находятся в районе отметки $160 за тысячу кубометров.

Как ожидается, первая отгрузка американского СПГ с завода Sabina Pass в Луизиане состоится в конце февраля — начале марта. Большую часть СПГ (3,5 млн тонн в год) в первой линии мощностью 4,5 млн тонн в год законтрактовала BG Group.Так США стали нефтепоставляющей страной и тоже теряют от снижения мировых цен на нефть. Правда, пока Америка продает понемногу и можно мировые цены на нефть снижать, чтобы приструнить РФ и ее союзников. Но, в недалеком будущем, когда Америка начнет заливать мир нефтью и газом, ближневосточные цены поднимут.

Закон спроса и предложения

Считается, что давление на котировки оказывает замедление экономики Китая, который является одним из крупнейших потребителей углеводородов на планете, политика ОПЕК по наращиванию добычи, а также снятие международных санкций с Ирана. Исламская Республика намерена продавать за рубеж один миллион баррелей в день. При этом на энергетическом рынке наблюдается значительный избыток предложения над спросом. Все это влияет, но незначительно.

Сегодня цены на нефть упали, а на бензин, например в России, даже поднялись. ФАС заинтересовалась, почему авиатопливо дорожает, несмотря на падение цен на нефть. Федеральная антимонопольная служба (ФАС) разослала в крупнейшие топливно-заправочные компании (ТЗК) запросы о способах формирования цен на авиатопливо и динамике этих цен, рассказал представитель ФАС. Служба осуществляет еженедельный мониторинг за ценами, было замечено, что цены начали расти, добавляет собеседник.

Президент профсоюза летного состава Мирослав Бойчук говорит, что в прошлом году цены на керосин выросли в среднем в России на 5% до 35 000 руб./т, в Московском авиационном узле — на 10% до 37 000 руб./т. В чем причина, не ясно. "600 руб. роста сама ФАС объясняла увеличением акциза, еще 300 руб. могли дать налоги, но откуда остальной рост?" — удивлен Бойчук.

Цены на керосин на Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой бирже в этом году только снижались и в среду на закрытии тонна стоила 28 700 руб. Это минимальная цена почти за год, год назад тонна стоила 26 500 руб., но потом весь год цены были выше и поднимались максимум до 37 000?38 000 руб."Цена авиатоплива с декабря 2015 г. снижается. Рост был в прошлом году в январе из-за акциза, в летнее расписание, а с ноября цены начали падать", — говорит гендиректор авиакомпании I Fly Георгий Баутин.

Каковы причины резкого падения цен на нефть и как это влияет на обстановку в мире?

Другой вопрос, что цены в России не снижаются так, как в европейских аэропортах, в некоторых цена топлива в прошлом году упала в 1,5 и даже в 2 раза, продолжает он.

Где же закон спроса и предложения? Что, меньше автомобилей в мире или заводы позакрывались? — Скорее всего происходящее связано с появлением или гибелью очередного проекта, который неизвестно для нас кто -то либо запустил или зарезал.

Если в России такое твориться, то что говорить о более изощренной экономике.

Нефтяные фьючерсы

Дело не только в спросе и предложении. — Реальные международные нефтяные потоки труднодоступны для торговли спекулянтов, а маркерные сорта нефти не соответствуют реально торгуемым сортам на физическом рынке: так, смесь "Брент" имеет очень малый вес в общемировом обороте. Статистические данные свидетельствуют и о том, что высокая волатильность цен на нефть в начале XXI века напрямую связана с увеличением спекулятивных сделок на фьючерсных рынках. Получается, текущие котировки на сырую нефть имеют мало общего с традиционно понимаемым соотношением спроса и предложения. — Современная версия основывается на том, что более 60% сегодняшней цены — чистая спекуляция, продвигаемая трейдерскими банками и хедж-фондами, причем околобиржевые процессы, как ни странно, непрозрачны, хотя они регулируются системными западными банками (такими как Goldman Sachs или Morgan Stanley), которые располагают информацией, кто покупает, а кто продает нефтяные фьючерсы. Sttp://www.vz.ru/economy/2016/1/5/786684.html.

В последние дни 2015 года в СМИ появилась серия публикаций, объясняющих резкие колебания на рынке нефти действиями банковского картеля. Одной из первых стала статья американского финансового эксперта Майкла Макдональда, в которой говорится, что ОПЕК не управляет рынком чрного золота, а контролирует этот рынок банковский картель, использующий в качестве инструмента энергетические кредиты компаниям нефтяной промышленности и других отраслей энергетики. По информации Макдональда, общая сумма непогашенных кредитов в энергетическом секторе США (нефтяная и газовая промышленность) составляет 4 трлн. долл. При этом американские банки из этого объема выдали примерно 45% кредитов, еще 30% — иностранные банки, 25% — небанковские организации, такие как хедж-фонды. По данным за III квартал 2015 года, у Citigroup на балансе было 22 млрд. долл. энергетических кредитов, JP Morgan Chase — 44 млрд., Bank of America — 22 млрд., Wells Fargo — 17 млрд. долл.

С первым выводом Макдональда можно согласиться: ЕК действительно уже давно не контролирует рынок нефти. Можно согласиться также с тем, что рынком стали управлять банки, организовавшиеся в картель. Сомнителен третий вывод о том, что инструментом управления являются энергетические кредиты. Сам Макдональд приводит данные, ставящие этот его вывод под сомнение. Автор говорит, что энергетические кредиты составляют всего лишь 3% от общего размера кредитного рынка США. Доли энергетических кредитов в кредитных портфелях отдельных американских банков являются следующими (%): Citigroup — 6,1; JP Morgan Chase — 5,6; Bank of America — 2,5; Wells Fargo — 1,9. Маловато для того, чтобы создавать серьезные изменения на рынке нефти и других энергоносителей. Явно, что энергетика не является главным приоритетом кредитной политики банков Wall Street. Гипотетически банковские кредиты могут стать средством проведения долгосрочной структурной политики. Именно на это намекают некоторые эксперты, говорящие, что падение цен на нефть — "надолго и всерьз". Такие заключения, однако, должны подкрепляться статистикой инвестиций в развитие альтернативных видов энергии, вытесняющих традиционную нефть, но таких свидетельств нет. Банки, по крайней мере, не увеличили в последние годы сколь-нибудь заметно кредитование проектов той же зелной энергетики.

Манипуляторы нефтяного рынка

Напрашивается вывод о том, что падение цен на чрное золото является результатом ценовых манипуляций. Банковские кредиты не могут служить инструментом таких манипуляций. Кредиты, конечно же, оказывают влияние на цены, но эффект кредита возникает с временным лагом в несколько лет. А манипуляция создает ценовой эффект немедленно или максимум через несколько недель. Макдональд утверждает, что банки ограничивали финансирование нефтяной промышленности в прошлом году и, вероятно, продолжат это делать в 2016 году. Но тогда можно ожидать, что, наоборот, произойдет повышение цен на чрное золото, поскольку кредитные ограничения приведут к сокращению предложения нефти.

Манипуляторы нефтяного рынка — крупнейшие банки. Они делают это с помощью фьючерсных контрактов на нефть и прочих производных инструментов (деривативов), привязанных к нефти. Как это ни парадоксально, но цены текущего дня (сделки спот) определяются ценами будущих поставок (например, через год).А будущие (фьючерсные) цены формируются в результате так называемых ожиданий. "Ожидания", в свою очередь, создаются рейтинговыми агентствами, экспертным сообществом и средствами массовой информации. Все они находятся под контролем крупнейших банков. Банки просто заказывают "нужные" ожидания.

С конца 70-х гг. ХХ века в мире начал динамично развиваться рынок "бумажной нефти", т.е. рынок фьючерсных контрактов, которые не заканчиваются поставками физической нефти. Это азартная игра спекулянтов, от которой сильно страдают все, кто занят добычей, переработкой и использованием нефти и нефтепродуктов в реальном секторе экономики. Сегодня обороты рынка "бумажной нефти" в десятки раз превышают обороты рынка физической нефти. Объем торгов нефтяными фьючерсными контрактами на двух крупнейших биржах — нью-йоркской NYMEX и лондонской ICE — уже более чем в 10 раз превысил годовое потребление нефти в мире. Все рынки финансовых производных инструментов (деривативов) контролируются банками. Прежде всего, банками Wall Street, а также некоторыми крупнейшими банками лондонского Сити и континентальной Европы.

Рынок "бумажной нефти" — не исключение. По расчетам ИМЭМО РАН, 95% мирового рынка нефтяных производных инструментов контролируется банками США. Крупнейшими держателями позиций в нефтяных деривативах являются Goldman Sachs, J.P. Morgan Chase и другие банковские гиганты, использующие нефтяные фьючерсы, во-первых, для извлечения прибыли от колебаний цен на нефть; во-вторых, в целях обеспечения своей деятельности как финансовых посредников. При этом клиентами банков являются как игроки рынка физической нефти — нефтедобывающие компании, нефтеперерабатывающие заводы, авиакомпании и т.д., так и финансовые игроки, в т. ч. хедж-фонды. Чтобы увеличить коммерческий эффект от своего монопольного положения на рынке "бумажной нефти", многие гигантские банки не погнушались даже тем, чтобы заняться торговлей физической нефтью (очевидно, что, планируя цены на чрное золото, такие банки получают преимущество перед игроками так называемого свободного рынка).

В 2003 г. ФРС США разрешила банкам выступать в роли сырьевых трейдеров. В торговлю физической нефтью погрузились J.P. Morgan, Morgan Stanley, Barclays, Goldman Sachs и Citigroup и ряд других крупнейших банков.
http://www.fondsk.ru/news/2016/01/12/rynkom-nefti -upravljaet-ne-opek-a-bankovskij-kartel-37941.html

Вот где собака зарыта

— Так, Америка через свои хеджфонды и нанятых спекулянтов всегда может и опустить, и поднять цены, используя современные инструменты. — Например, для того, чтобы потушить кризис в США сначала была развернута программа насыщения финансового центра мира дешевыми деньгами, потом вливанием посредством Q1, Q2, и активизацией спроса на доллар посредством создания того, что назвали управляемый хаос. Доллар пошел в рост, его стали раздавать в кредит на периферию-сырьевые страны , а нефть вместе с другими ресурсами начала дешеветь. — Такова закономерность. — Чтобы это понять, экономику надо представить образно как движение денег от центра — это США с их нефтедолларом, к периферии- это сырьевые страны, и обратно от цикла к циклу, абстрагировавшись от неких частностей, т. е. укрупненно. Но, невозможно вечно печатать доллар.

Поэтому станок в США решили остановить, а доллар решили добыть тем, что кредитные деньги решили вернуть домой в центр и жить на них, т. к. без денег Америка не может существовать. — Развитие требует вливаний. Так РФ и другие периферийные страны остались без внешних кредитов. Но, деньги опять должны пойти на периферию в соответствии с вечным дыханием как все в Реальности. Чем масштабнее, т. е. глубже вдох, тем системнее и стабильнее экономика в противоположность хаотичному, неполному дыханию, т. е. одышке.

По большому счету надо забыть о рынке, каких-то стихийных процессах в экономике и т. п. Сегодня им на смену пришел проектно-инструментальный подход и ничего стихийного, кроме природы, в нашем мире уже нет. Есть инструменты, задачи и круги, которые завязаны на США. Это тайна за семью печатями. А остальное оказывает слабое влияние, т. е. неважно. Да, по большому счету так было всегда.

Аналитики называют этот подход теорией заговора в противовес упрощенному объяснению глобальных процессов. По их мнению в основе всего стоят некие тренды, народные бунты и стихийные восстания. В расчет не берут, что все стихийные процессы нормально проплачены или наоборот насилованы, как перемещения народов типа древних варваров или современных мусульман. Да кто будет ломать голову, да еще после вчерашнего, когда душа требует огуречного рассола.

В более общем масштабе Америка будет вынуждена снова пойти ослабление доллара, что приведет к росту цен на сырьевые ресурсы. Теперь США — продавец нефти и газа и сами заинтересованы их подороже продать. Это и есть второе дыхание для перегретой американской экономики. Пока заработают новые торговые американские партнерства, Америка перебьется на сланцевой нефти, а там и следующие проекты подоспеют.

Деньги снова пойдут на периферию в т. н. сырьевые страны, в том числе и РФ. Но, русские должны забыть слово "друг", чтобы защитить себя от ударов в спину, что происходит из века в век. Нельзя также подпускать к себе на расстояние удара марионеток своих врагов, как бы они не рядились. Легче всего думать, что англосаксы и их союзники такие как мы, но они отличаются от нас как толстый поп от худого ксендза и даже внешнее сходство не гарантирует внутреннее соответствие.

Скачущая цена за баррель, возможно, не самая мучительная вещь для тех, кто следит за нефтяным сектором. Труднее всего им дается поиск теории, которая объясняла бы формирование той или иной цены.

Cейчас цены находятся в районе $69 за баррель Brent, и хотя это предполагает снижение с отметки $70, они остаются высокими. На прошлой неделе они даже снижались до $67. Бычий тренд был нарушен 16 января, когда цена упала ниже $69,35, но масштабный основной тренд к росту еще сохраняется.

В марте 2014 г., когда стоимость марки Brent достигала трехзначной цифры, тогдашний глава Chevron говорил, что дефицит дешевой нефти привел к тому, что “$100 за баррель стали новыми $20”.

Два года спустя, когда цена опустилась ниже $28, разговор шел о глобальном перепроизводстве “черного золота”, который был вызван активными усилиями членов ОПЕК увеличить свою долю на рынке. Сегодня, когда цены уверенно пробуют отметку $70, аналитики лихорадочно ищут новое объяснение.

Джордж Оруэлл в своей книге “1984” ввел термин “двоемыслие”, то есть способность верить в две взаимоисключающие вещи. Нефтяная аналитика, похоже, придерживается той же стратегии.

Налицо три главных вопроса. Во-первых, почему цена на нефть увеличилась более чем в два раза за два года, несмотря на все негативные прогнозы? Во-вторых, почему этот взлет глобальные фондовые рынки встретили с ликованием, а не с опасением за мировую экономику? И, наконец, на каком уровне в итоге стабилизируется цена?

Начнем с движения к $70. Обвал цен два года назад произошел отчасти из-за слабого спроса (началось замедление экономики Китая) и из-за излишнего предложения. Мало кто верил тогда, что ОПЕК будет (или даже сможет) сокращать производство.

Саудовская Аравия, крупнейший в мире экспортер нефти, казалось, имел все основания не идти на это. Излишнее предложение могло бы замедлить рост сланцевого сектора в Северной Америке. Это также ударило бы по Ирану, злейшему врагу саудитов, который тогда вернулся на рынок после отмены санкций.

Однако спрос быстро восстановился. Китаю удалось оживить свою экономику с помощью увеличения кредитования и других стимулов. Цены на сырьевые товары двинулись вверх. В течение нескольких месяцев появились четкие признаки широкого подъема глобальной экономики. Кроме того, членам ОПЕК удалось ограничить производство, чего мало кто ожидал.

Заключенное в ноябре 2016 г. соглашение об ограничении производства не дало мгновенного результата, но в конце прошлого года начало приносить результаты. Нефтяные запасы упали, особенно в Америке. Спрос опережал предложение. Цены соответственно пошли вверх, отмечает британский журнал The Economist.

Однако удивительно то, что они поднялись до такого уровня. Более высокие цены часто объясняют сложной политической ситуацией на Ближнем Востоке. “Существуют обычные опасения, но не было никакого воздействия на физические поставки”, говорит Мартин Рэтс из Morgan Stanley.

Сланец также рассматривался как гибкая реакция нефтяного сектора на ценовые сигналы. Слишком высокая цена и компании в Техасе начинали бурить, чтобы увеличить поставки.

Никакого антироссийского заговора. Почему на самом деле дешевеет нефть

Но мелкие производители демонстрируют сдержанность, так как их финансисты хотят большего фокуса на прибыль и меньшего на производство. Кроме того, требуется несколько месяцев от начала бурения скважины до получения нефтяного потока.

На финансовых рынках мало признаков беспокойства по поводу роста цен на нефть. Фондовые рынки устойчиво движутся вверх, что само по себе еще одна загадка. После нефтяных потрясений 1970-х гг. рынки связывали внезапное повышение цен на “черное золото” с экономическим бедствием.

Но со временем богатый мир стал меньше полагаться на нефть. Так, спрос в Америке достиг пика в 2005 г. Между тем, экспортеры нефти все больше зависели от высоких цен, чтобы платить щедрые государственные бюджеты и импортируемые потребительские товары. Большинство крупных производителей нефти на Ближнем Востоке нуждаются в цене на нефть выше $40, чтобы покрыть свои расходы на импорт.

В этой ситуации более дорогая нефть менее опасна для потребителей богатого мира; она также пополняет истощенные финансы крупных нефтяных экспортеров не только на Ближнем Востоке, но и в Африке.

У инвесторов есть еще одна причина для ликования: более дорогая нефть означает, что сланцевый сектор отличное место для инвестиций. Увеличивающиеся цены на нефть воспринимаются так же, как признак здорового роста в Китае, крупнейшего импортера нефти в мире.

Но следует ли ожидать в ближайшее время нового обвала цен? Скорее всего, нет (если, конечно, сланцевые производители не нарастят резко добычу). Пик мирового спроса на нефть, вероятно, будет достигнут через десятилетия, считает главный экономист BP Спенсер Дэйл, причем новые снижения уже не будут столь крутыми.

Источник Вести.Экономика

Новости кризиса: текущая ситуация в миренефтяной кризис, стоимость нефти, США

Почему падает цена нефти марки Brent сегодня в России?

Падение котировок нефти с локальных максимумов выше 70, достигнутых в конце января, набирает обороты. Нефть марки Brent обновила минимум 2018 года, вплотную приблизившись к ключевой отметке 65, заявил аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ Михаил Мащенко.

«Предлогом для дальнейшего выхода из длинных позиций по нефти (см. Происхождение нефти и ее свойства), которая еще недавно «красовалась» на трёхлетних максимумах, послужили очередные медвежьи сигналы из Штатов. Помимо роста запасов, который никого не удивил, нефтетрейтеды обратили внимание на увеличение добычи на 3,3%, до нового рекордного максимума», — пояснил эксперт.

США установили рекорд по добыче нефти и хотят превысить уровень добычи нефти в России

В информационном управлении минэнерго США сообщили, что в январе 2018 года добыча нефти в Соединенных Штатах выросла на 100 тысяч баррелей в сутки и достигла 10,2 миллиона баррелей. Таким образом, был побит рекорд, установленный в 1970-х годах, который составлял 9,6 миллионов баррелей.

Указанные объемы добычи США напомнили рынку об угрозе, которую представляют сланцевые компании США для усилий стран ОПЕК. К тому же Exxon и многие другие производители грозятся внушительно увеличить инвестиции и производство энергоносителей на сланцевых месторождениях, что только подогревает интерес к продажам Brent.

Добыча сланцевой нефти

«Минэнерго США не скромничает в своих оценках, повысив прогнозы по добыче в стране на текущий и следующий годы.

Журнал «ПАРТНЕР»

Так что разговоры о том, что Штаты могут вытеснить Россию и Саудовскую Аравию с пьедестала и завладеть титулом крупнейшего в мире производителя, прекратятся в реальность уже в обозримом будущем», — полагает эксперт.

Укрепление доллара плохо влияет на стоимость нефти

Еще один негативный фактор и причина падения цены на нефть сейчас тоже исходит от Штатов, и это укрепление доллара. Текущую динамику нельзя назвать переходом к полноценному восстановлению, но валюта явно выглядит бодрее и устойчивее.

Курс рубля падает по отношению к валютам. Ожидается отметка в 65 рублей за доллар

По его мнению, учитывая, что недавний подъем котировок серного золота был во многом обязан слабости американской валюты, ее дальнейшее укрепление способно усугубить картину по Brent.

«При этом с технической точки зрения котировки подошли к важному барьеру $65. Если у быков не хватит духу выкупить актив в районе этой отметки, то следующей целью продавцов станет уровень $64, который в начале ноября неоднократно выступал в роли сопротивления», — считает эксперт.

Запасы нефти в мире — на сколько их хватит?