Коротко: Коэффициент автономии – удобный и эффективный индикатор финансовой стабильности компании. Он рассчитывается как отношение собственного капитала к активам бизнеса, базируясь на сведениях бухгалтерского баланса (форма № 1). Значение Equity to Total Assets интересно партнерам, кредиторам, инвесторам, собственникам. Его нормативное значение – от 0,5. Если показатель приблизился к единице, то компания стабильна, но недостаточно использует заемное финансирование, чем сдерживает свой рост.
Содержание
- Подробно
- Формула расчета коэффициента автономии
- Формула коэффициента автономии
- Нормативное значение индикатора
- Примеры расчета коэффициента
- Вопросы и ответы по теме
- Справочные материалы по теме
- Коэффициент автономии
- Коэффициенты финансовой устойчивости
- Что показывает коэффициент автономии — формула по балансу?
- Подробно
- Формула расчета коэффициента автономии
- Нормативное значение индикатора
- Примеры расчета коэффициента
- Вопросы и ответы по теме
- Справочные материалы по теме
- Подробно
- Коэффициент автономии – индикатор стабильности финансового положения компании
- Формула расчета коэффициента автономии
- Нормативное значение индикатора
- Примеры расчета коэффициента
- Вопросы и ответы по теме
- Справочные материалы по теме
- Коэффициент финансовой независимости в Excel
- Экономический смысл показателя
- Коэффициент финансовой автономии и формула по балансу
- Коэффициент финансовой автономии: нормативное значение
- Коэффициент автономии. Формула. Пример расчета для ОАО «Северсталь»
- Коэффициент автономии
- Коэффициент автономии
Подробно
Кредиторы с готовностью сотрудничают с компаниями, способными своевременно погашать свои финансовые обязательства. Оттого они заранее оценивают, способна ли фирма покрыть имеющиеся у нее обязательства собственным капиталом и резервными отчислениями. Этот критерий также характеризует финансовую устойчивость бизнеса.
Коэффициент автономии (Equity to Total Assets – EQ/TA, КА) или показатель финансовой независимости – это относительный финансовый индикатор, который позволяет определить степень зависимости компании от заемного финансирования, а также ее способность погашать обязательства за счет собственных средств.
Справка! КА применяется в практике деятельности арбитражных управляющих, которые обязаны установить финансовое состояние компании перед тем, как начать процедуру банкротства в его отношении (Постановление Правительства РФ от 25.06.03 № 367 «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа»).
Аналитики используют показатель финансовой независимости для оценки финансовой устойчивости бизнеса и оценки вероятности его банкротства.
Справка! Обратным показателю автономии выступает коэффициент финансовой зависимости, а его аналогом – коэффициент прогноза банкротства.
|
Коэффициент ниже 0,5 |
Коэффициент увеличивается |
|---|---|
|
1. Снижается финансовая устойчивость, растет риск банкротства |
1. Увеличиваются платежеспособность и финансовая стабильность |
|
2. Увеличивается доля активов, приобретаемых в кредит |
2. Собственного капитала достаточно для покрытия обязательств |
Сокращение Equity to Total Assets – первый признак того, что компания требует проверки на вероятность банкротства (коэффициент прогноза банкротства, коэффициент капитализации и др.). Если эта тенденция имеет продолжительный характер, то инвесторам и кредиторам бизнеса следует обдумать свои вливания.
Формула расчета коэффициента автономии
Определить текущее значение показателя EQ/TA можно на базе сведений формы № 1 отчетности – бухгалтерского баланса. Для этого из него необходимо взять сведения:
- Совокупные активы (стр.
Формула коэффициента автономии
1300).
- Совокупный собственный капитал и резервы (стр.1700).
Важный момент! При расчете индикатора КА учитываются все активы вне зависимости от степени их ликвидности.
В теории финансового анализа используется такая формула определения EQ/TA:
КА = СК/СА, где:
СА – совокупные активы;
СК – собственный капитал и резервные запасы.
В практике деятельности российских компаний представленная выше формула выражается через строки бухгалтерского баланса (форма № 1):
КА = стр. 1300 / стр. 1700
Важный момент! Если при расчете к собственному капиталу прибавить долгосрочные обязательства, то получится коэффициент финансовой устойчивости.
Нормативное значение индикатора
Показатель Equity to Total Assets может применяться к организациям любой отрасли экономики, любого масштаба деятельности и формы собственности Его нормативное значение также универсально и едино для всех субъектов хозяйствования.
|
Величина показателя |
Расшифровка значения |
|---|---|
|
Менее 0,5 |
Финансовое положение компании нестабильно, она зависима от заемных источников финансирования и имеет высокий риск наступления банкротства |
|
Более 0,5 |
Финансовое положение бизнеса устойчиво, в своей деятельности она опирается в основном на финансирование из собственных источников, риск дефолта – минимальный |
Важный момент! При проведении детального финансового анализа практикуют сравнение полученного значения со средними показателями в выбранной отрасли экономики.
В ходе анализа показателя важно учитывать некоторые допущения:
- чем выше значение показателя финансовой автономии, тем более устойчивым представляется положение предприятия;
- если коэффициент автономии близок к 1, то считается, что развитие бизнеса сдерживается недостаточным использованием заемного финансирования.
Примеры расчета коэффициента
Расчет и анализ показателя EQ/TA удобнее всего представить на примере конкретных российских компаний. В качестве объектов исследования были выбраны:
- нефтяная компания ПАО «Башнефть»;
- один из лидеров розничной интернет-торговли НЕПАО «Юлмарт».
|
Код |
Статья баланса |
|||
|---|---|---|---|---|
|
Ст. 1300 |
Совокупные активы |
|||
|
Ст. 1700 |
Собственный капитал |
|||
|
Equity to Total Assets |
0,57492285 |
0,546282142 |
0,446617278 |
Вывод! Анализ финансовой независимости ПАО «Башнефть» показал, что в 2015-2017 гг. компания становится все более зависимой от заемных источников финансирования. В 2017 году показатель опускается ниже нормативной границы. Такое положение дел обусловлено реорганизацией нефтяного гиганта в 2015 году, которая привела к постепенному сокращению величины собственного капитала.
|
Код |
Статья баланса |
|||
|---|---|---|---|---|
|
Ст. 1300 |
Совокупные активы |
17,6 |
18,1 |
18,4 |
|
Ст. 1700 |
Собственный капитал |
9,4 |
10,9 |
12,7 |
|
Equity to Total Assets |
0,534090909 |
0,602209945 |
0,690217391 |
Вывод! У компании «Юлмарт» степень независимости от внешних источников финансирования растет в связи тем, что в условиях нестабильной макроэкономической ситуации и волатильности курса рубля она решила следовать стратегии использования собственных источников финансирования деятельности.
Общий итог анализа: положение торговой компании «Юлмарт» в 2017 году устойчивее, чем у нефтяного гиганта «Башнефть». В образце представлен алгоритм использования формулы коэффициента автономии в табличном редакторе Excel.
Вопросы и ответы по теме
По материалу пока еще не задан ни один вопрос, у вас есть возможность сделать это первым
Справочные материалы по теме
Сохраните статью в социальные сети:
Вернуться на методику анализ финансовой отчетности
Коэффициент автономии
При анализе финансовой отчетности, для определения уровня финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе используется коэффициент автономии.
Определение.Коэффициент автономии определяется как отношение собственного капитала к сумме всех средств(сумма: капитала и резервов, краткосрочных пассивов и долгосрочных обязательств), авансированных предприятию (или отношение величины собственных средств к итогу баланса предприятия).
Значок в формулах (акроним): EtTA
Синонимы: коэффициент финансовой независимости, коэффициент концентрации собственного капитала, коэффициент собственности, коэффициент независимости, коэффициент концентрации собственного капитала, Equity to Total Assets, EQ/TA)
Формула расчета коэффициента текущей ликвидности:
EtTA — Коэффициент автономии, долей единиц;
EC — собственный капитал (Equity Capital), руб
TA — сумма активов (Total Assets), руб
Предназначение. Коэффициент автономии (коэффициент концентрации собственного капитала, коэффициент собственности) — характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме авансированных средств. Чем выше значение коэффициента, тем финансово более устойчиво и независимо от внешних кредиторов предприятие.
Рекомендуемые значения. Нормативное значение для данного показателя равно 0,6 (в зависимости от отрасли, структуры капитала и т.д. может изменяться).
Коэффициент автономии имеет большое значение для инвесторов и кредиторов, т.к. чем выше значение коэффициента, тем меньше риск потери инвестиции и кредитов. Владельцы компании, напротив, предпочитают низкую долю собственного капитала с целью получения большей выгоды (это происходит, когда рентабельность активов больше стоимости заемного капитала).
Пример. Итог баланса предприятия на начало года был равен 1,265 млрд. рублей, на конец 1,369 млрд.
Коэффициенты финансовой устойчивости
рублей. Собственные средства предприятия на начало года составляли 589 млн. рублей, на конец года 623 млн. рублей.
Как и на сколько изменилось значение коэффициента автономии за год?
На сколько коэффициент автономии соответствует нормативному значению?
Определим значение коэффициента автономии в начале года :
EtTAнач = 589 / 1265 = 0,4656.
Определим значение коэффициента автономии в конце года :
EtTAкон = 623 / 1369 = 0,4551.
Изменение коэффициента автономии за год составит :
EtTA = EtTAкон / EtTAнач = 0,4551 / 0,4656 = 0,9775 или уменьшилось на 2,31%.
Определим соотношение фактического значения коэффициента автономии и нормативного:EtTAнач / норм = 0,4656 / 0,6 = 0,776 или 77,6% от нормативного значения.EtTAкон / норм = 0,4551 / 0,6 = 0,7585 или 75,85% от нормативного значения.
Ответ. Значение коэффициента автономии уменьшилось на 2,31%. В начале года коэффициент автономии составлял 77,6% от нормативного значения, а в конце года 75,85%.
Коротко: Коэффициент автономии – удобный и эффективный индикатор финансовой стабильности компании.
Что показывает коэффициент автономии — формула по балансу?
Он рассчитывается как отношение собственного капитала к активам бизнеса, базируясь на сведениях бухгалтерского баланса (форма № 1). Значение Equity to Total Assets интересно партнерам, кредиторам, инвесторам, собственникам. Его нормативное значение – от 0,5. Если показатель приблизился к единице, то компания стабильна, но недостаточно использует заемное финансирование, чем сдерживает свой рост.
Подробно
Кредиторы с готовностью сотрудничают с компаниями, способными своевременно погашать свои финансовые обязательства. Оттого они заранее оценивают, способна ли фирма покрыть имеющиеся у нее обязательства собственным капиталом и резервными отчислениями. Этот критерий также характеризует финансовую устойчивость бизнеса.
Коэффициент автономии (Equity to Total Assets – EQ/TA, КА) или показатель финансовой независимости – это относительный финансовый индикатор, который позволяет определить степень зависимости компании от заемного финансирования, а также ее способность погашать обязательства за счет собственных средств.
Справка! КА применяется в практике деятельности арбитражных управляющих, которые обязаны установить финансовое состояние компании перед тем, как начать процедуру банкротства в его отношении (Постановление Правительства РФ от 25.06.03 № 367 «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа»).
Аналитики используют показатель финансовой независимости для оценки финансовой устойчивости бизнеса и оценки вероятности его банкротства.
Справка! Обратным показателю автономии выступает коэффициент финансовой зависимости, а его аналогом – коэффициент прогноза банкротства.
|
Коэффициент ниже 0,5 |
Коэффициент увеличивается |
|---|---|
|
1. Снижается финансовая устойчивость, растет риск банкротства |
1. Увеличиваются платежеспособность и финансовая стабильность |
|
2. Увеличивается доля активов, приобретаемых в кредит |
2. Собственного капитала достаточно для покрытия обязательств |
Сокращение Equity to Total Assets – первый признак того, что компания требует проверки на вероятность банкротства (коэффициент прогноза банкротства, коэффициент капитализации и др.). Если эта тенденция имеет продолжительный характер, то инвесторам и кредиторам бизнеса следует обдумать свои вливания.
Формула расчета коэффициента автономии
Определить текущее значение показателя EQ/TA можно на базе сведений формы № 1 отчетности – бухгалтерского баланса. Для этого из него необходимо взять сведения:
- Совокупные активы (стр. 1300).
- Совокупный собственный капитал и резервы (стр.1700).
Важный момент! При расчете индикатора КА учитываются все активы вне зависимости от степени их ликвидности.
В теории финансового анализа используется такая формула определения EQ/TA:
КА = СК/СА, где:
СА – совокупные активы;
СК – собственный капитал и резервные запасы.
В практике деятельности российских компаний представленная выше формула выражается через строки бухгалтерского баланса (форма № 1):
КА = стр. 1300 / стр. 1700
Важный момент! Если при расчете к собственному капиталу прибавить долгосрочные обязательства, то получится коэффициент финансовой устойчивости.
Нормативное значение индикатора
Показатель Equity to Total Assets может применяться к организациям любой отрасли экономики, любого масштаба деятельности и формы собственности Его нормативное значение также универсально и едино для всех субъектов хозяйствования.
|
Величина показателя |
Расшифровка значения |
|---|---|
|
Менее 0,5 |
Финансовое положение компании нестабильно, она зависима от заемных источников финансирования и имеет высокий риск наступления банкротства |
|
Более 0,5 |
Финансовое положение бизнеса устойчиво, в своей деятельности она опирается в основном на финансирование из собственных источников, риск дефолта – минимальный |
Важный момент! При проведении детального финансового анализа практикуют сравнение полученного значения со средними показателями в выбранной отрасли экономики.
В ходе анализа показателя важно учитывать некоторые допущения:
- чем выше значение показателя финансовой автономии, тем более устойчивым представляется положение предприятия;
- если коэффициент автономии близок к 1, то считается, что развитие бизнеса сдерживается недостаточным использованием заемного финансирования.
Примеры расчета коэффициента
Расчет и анализ показателя EQ/TA удобнее всего представить на примере конкретных российских компаний. В качестве объектов исследования были выбраны:
- нефтяная компания ПАО «Башнефть»;
- один из лидеров розничной интернет-торговли НЕПАО «Юлмарт».
|
Код |
Статья баланса |
|||
|---|---|---|---|---|
|
Ст. 1300 |
Совокупные активы |
|||
|
Ст. 1700 |
Собственный капитал |
|||
|
Equity to Total Assets |
0,57492285 |
0,546282142 |
0,446617278 |
Вывод! Анализ финансовой независимости ПАО «Башнефть» показал, что в 2015-2017 гг. компания становится все более зависимой от заемных источников финансирования. В 2017 году показатель опускается ниже нормативной границы. Такое положение дел обусловлено реорганизацией нефтяного гиганта в 2015 году, которая привела к постепенному сокращению величины собственного капитала.
|
Код |
Статья баланса |
|||
|---|---|---|---|---|
|
Ст. 1300 |
Совокупные активы |
17,6 |
18,1 |
18,4 |
|
Ст. 1700 |
Собственный капитал |
9,4 |
10,9 |
12,7 |
|
Equity to Total Assets |
0,534090909 |
0,602209945 |
0,690217391 |
Вывод! У компании «Юлмарт» степень независимости от внешних источников финансирования растет в связи тем, что в условиях нестабильной макроэкономической ситуации и волатильности курса рубля она решила следовать стратегии использования собственных источников финансирования деятельности.
Общий итог анализа: положение торговой компании «Юлмарт» в 2017 году устойчивее, чем у нефтяного гиганта «Башнефть». В образце представлен алгоритм использования формулы коэффициента автономии в табличном редакторе Excel.
Вопросы и ответы по теме
По материалу пока еще не задан ни один вопрос, у вас есть возможность сделать это первым
Справочные материалы по теме
Сохраните статью в социальные сети:
Коротко: Коэффициент автономии – удобный и эффективный индикатор финансовой стабильности компании. Он рассчитывается как отношение собственного капитала к активам бизнеса, базируясь на сведениях бухгалтерского баланса (форма № 1). Значение Equity to Total Assets интересно партнерам, кредиторам, инвесторам, собственникам. Его нормативное значение – от 0,5. Если показатель приблизился к единице, то компания стабильна, но недостаточно использует заемное финансирование, чем сдерживает свой рост.
Подробно
Кредиторы с готовностью сотрудничают с компаниями, способными своевременно погашать свои финансовые обязательства. Оттого они заранее оценивают, способна ли фирма покрыть имеющиеся у нее обязательства собственным капиталом и резервными отчислениями. Этот критерий также характеризует финансовую устойчивость бизнеса.
Коэффициент автономии (Equity to Total Assets – EQ/TA, КА) или показатель финансовой независимости – это относительный финансовый индикатор, который позволяет определить степень зависимости компании от заемного финансирования, а также ее способность погашать обязательства за счет собственных средств.
Справка! КА применяется в практике деятельности арбитражных управляющих, которые обязаны установить финансовое состояние компании перед тем, как начать процедуру банкротства в его отношении (Постановление Правительства РФ от 25.06.03 № 367 «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа»).
Аналитики используют показатель финансовой независимости для оценки финансовой устойчивости бизнеса и оценки вероятности его банкротства.
Справка! Обратным показателю автономии выступает коэффициент финансовой зависимости, а его аналогом – коэффициент прогноза банкротства.
|
Коэффициент ниже 0,5 |
Коэффициент увеличивается |
|---|---|
|
1. Снижается финансовая устойчивость, растет риск банкротства |
1. Увеличиваются платежеспособность и финансовая стабильность |
|
2. Увеличивается доля активов, приобретаемых в кредит |
Коэффициент автономии – индикатор стабильности финансового положения компанииСобственного капитала достаточно для покрытия обязательств |
Сокращение Equity to Total Assets – первый признак того, что компания требует проверки на вероятность банкротства (коэффициент прогноза банкротства, коэффициент капитализации и др.). Если эта тенденция имеет продолжительный характер, то инвесторам и кредиторам бизнеса следует обдумать свои вливания.
Формула расчета коэффициента автономии
Определить текущее значение показателя EQ/TA можно на базе сведений формы № 1 отчетности – бухгалтерского баланса. Для этого из него необходимо взять сведения:
- Совокупные активы (стр. 1300).
- Совокупный собственный капитал и резервы (стр.1700).
Важный момент! При расчете индикатора КА учитываются все активы вне зависимости от степени их ликвидности.
В теории финансового анализа используется такая формула определения EQ/TA:
КА = СК/СА, где:
СА – совокупные активы;
СК – собственный капитал и резервные запасы.
В практике деятельности российских компаний представленная выше формула выражается через строки бухгалтерского баланса (форма № 1):
КА = стр. 1300 / стр. 1700
Важный момент! Если при расчете к собственному капиталу прибавить долгосрочные обязательства, то получится коэффициент финансовой устойчивости.
Нормативное значение индикатора
Показатель Equity to Total Assets может применяться к организациям любой отрасли экономики, любого масштаба деятельности и формы собственности Его нормативное значение также универсально и едино для всех субъектов хозяйствования.
|
Величина показателя |
Расшифровка значения |
|---|---|
|
Менее 0,5 |
Финансовое положение компании нестабильно, она зависима от заемных источников финансирования и имеет высокий риск наступления банкротства |
|
Более 0,5 |
Финансовое положение бизнеса устойчиво, в своей деятельности она опирается в основном на финансирование из собственных источников, риск дефолта – минимальный |
Важный момент! При проведении детального финансового анализа практикуют сравнение полученного значения со средними показателями в выбранной отрасли экономики.
В ходе анализа показателя важно учитывать некоторые допущения:
- чем выше значение показателя финансовой автономии, тем более устойчивым представляется положение предприятия;
- если коэффициент автономии близок к 1, то считается, что развитие бизнеса сдерживается недостаточным использованием заемного финансирования.
Примеры расчета коэффициента
Расчет и анализ показателя EQ/TA удобнее всего представить на примере конкретных российских компаний. В качестве объектов исследования были выбраны:
- нефтяная компания ПАО «Башнефть»;
- один из лидеров розничной интернет-торговли НЕПАО «Юлмарт».
|
Код |
Статья баланса |
|||
|---|---|---|---|---|
|
Ст. |
Совокупные активы |
|||
|
Ст. 1700 |
Собственный капитал |
|||
|
Equity to Total Assets |
0,57492285 |
0,546282142 |
0,446617278 |
Вывод! Анализ финансовой независимости ПАО «Башнефть» показал, что в 2015-2017 гг. компания становится все более зависимой от заемных источников финансирования. В 2017 году показатель опускается ниже нормативной границы. Такое положение дел обусловлено реорганизацией нефтяного гиганта в 2015 году, которая привела к постепенному сокращению величины собственного капитала.
|
Код |
Статья баланса |
|||
|---|---|---|---|---|
|
Ст. 1300 |
Совокупные активы |
17,6 |
18,1 |
18,4 |
|
Ст. 1700 |
Собственный капитал |
9,4 |
10,9 |
12,7 |
|
Equity to Total Assets |
0,534090909 |
0,602209945 |
0,690217391 |
Вывод! У компании «Юлмарт» степень независимости от внешних источников финансирования растет в связи тем, что в условиях нестабильной макроэкономической ситуации и волатильности курса рубля она решила следовать стратегии использования собственных источников финансирования деятельности.
Общий итог анализа: положение торговой компании «Юлмарт» в 2017 году устойчивее, чем у нефтяного гиганта «Башнефть». В образце представлен алгоритм использования формулы коэффициента автономии в табличном редакторе Excel.
Вопросы и ответы по теме
По материалу пока еще не задан ни один вопрос, у вас есть возможность сделать это первым
Справочные материалы по теме
Сохраните статью в социальные сети:
Коэффициент финансовой независимости в Excel
Коэффициент финансовой автономии (или независимости) отображает долю активов, которая может быть покрыта за счет собственных средств предприятия. Оставшиеся активы покрываются с помощью заемного капитала. Значение показателя интересует инвесторов, банковские организации. Чем выше значение, тем более независимое предприятие.
Экономический смысл показателя
Коэффициент автономии собственных средств является одним из показателей финансовой стабильности предприятия. Их значения характеризуют долгосрочную платежеспособность организации.
Коэффициент автономии (концентрации собственного капитала, собственности предприятия) иллюстрирует степень независимости организации от кредиторов. Определяется как отношение собственных средств к величине всех активов. То есть показывает долю собственного капитала в совокупности активов, собственных и заемных.
Высокие значения показателя указывают на финансовую стабильность. Низкие, напротив, на значительную зависимость от кредиторов.
Коэффициент собственности применяется финансовыми аналитиками, арбитражными управляющими, кредитными организациями и инвесторами.
Коэффициент финансовой автономии и формула по балансу
Общая формула показателя:
Кфа = собственный капитал и резервы / активы.
В расчет берется сумма всех активов предприятия (максимально ликвидных, быстро-, медленно- и труднореализуемых).
Формула по данным бухгалтерского баланса:
Кфа = стр. 1300 / стр. 1700.
По сути, нужны цифры из пассива баланса.
Расчет коэффициента финансовой независимости:
Показатель на протяжении трех анализируемых периодов не сильно поменялся. Что указывает на стабильное финансовое состояние фирмы. Чтобы сделать выводы о независимости предприятия от заемных средств, нужно знать норму значения.
Коэффициент финансовой автономии: нормативное значение
Принятое нормативное ограничение для предприятий России – >0,5. Чем выше показатель, тем более стабильным считается финансовое состояние организации. Оптимальное значение – 0,6-0,7.
Если коэффициент максимально приблизился к единице, возможно, темпы развития фирмы сдерживаются. Предприятие намеренно не привлекает заемный капитал, а потому лишается дополнительного источника финансирования. Ведь за счет заемных средств реально увеличить доходы. С другой стороны, если ситуация на рынке ухудшится, ухудшится и финансовое положение фирмы.
Значения коэффициента у изучаемого предприятия (см. выше) не опускаются ниже 0,75.
Коэффициент автономии. Формула. Пример расчета для ОАО «Северсталь»
Какие выводы можно сделать:
- предприятие финансово устойчиво;
- если все кредиторы сразу потребуют вернуть долги, фирма сможет расплатиться.
Нормативное значение показателя является обобщенным. Коэффициент финансовой независимости конкретной компании нужно сравнивать с таким же показателем у предприятий одной отрасли. Такой подход позволят определить точное место своей фирмы среди конкурентов.
Выводы:
- Коэффициент финансовой автономии показывает долю собственности предприятия в общей сумме активов.
- Рассчитывается как отношение собственного капитала к сумме всех средств компании.
- Принятая норма – больше 0.5.
- Меньше 0.5 если имеется возможность приобретения активов за счет заемных средств; на снижение финансовой устойчивости фирмы.
- Высокие значения – индикатор финансовой стабильности (независимости от привлеченного капитала), возможности быстро погасить все долговые обязательства.
Коэффициент автономии
Коэффициент автономии еще называют коэффициентом финансовой независимости, данный показатель характеризует отношение собственного капитала предприятия к общей сумме активов фирмы. Является одним из классических показателей, характеризующих независимость предприятия от финансовых институтов (кредиторов). Высокие значения коэффициента автономии показывают высокую степень зависимости предприятия от кредитов и займов и низкую финансовую устойчивость, потому что любые непредвиденные платежи могут вызвать сбои в эффективности работы всего предприятия. Коэффициент автономии описывает структуру капитала предприятия и является важным показателем финансовой устойчивости организации.
Для инвесторов высокое значение коэффициента автономии свидетельствует о низком риске потери инвестиций.
Другие названия коэффициента автономии – коэффициент финансовой зависимости (debt ratio), коэффициент финансовой независимости (аналогичный) коэффициент финансового левериджа (debt to equity ratio), коэффициент собственности, коэффициент концентрации собственного капитала.
Формула коэффициента автономии
Коэффициент автономии = Собственный капитал / Суммарные активы
Аналитическая формула расчета коэффициента автономии
Для непосредственно расчета коэффициента автономии по бухгалтерскому балансу необходимо:
Коэффициент автономии = (стр. 490) / (стр. 700)
Нормативные значения коэффициента автономии
Нормативное значение для данного коэффициента составляет >0,5. В отечественной литературе также фигурирует значения от 0,6 до 0,7.
Коэффициент автономии
В мировой практике используют до 0,3-0,4 собственного капитала, это объясняется тем что придается большее значение репутации и своевременного исполнения обязательств перед кредиторами. Также следует, что возможны вариации в зависимости от отрасли, вида деятельности предприятия. Чем выше фондоемкость предприятия тем больше требуется предприятию долгосрочных источников финансирования и следовательно должна быть больше доля собственного капитала и выше значения коэффициента автономии. Наоборот, для материалоемких производств коэффициент автономии может быть ниже нормативного.
Существуют другие коэффициенты финансовой устойчивости и независимости:коэффициент концентрации собственного капитала, коэффициент маневренности собственного капитала, коэффициент структуры долгосрочных вложений, коэффициент концентрации заемного капитала, коэффициент структуры заемного капитала, коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств. О данных коэффициентах вы можете прочитать в статье "Коэффициенты финансовой устойчивости".
Автор: к.э.н. Жданов И.Ю.
Сайт: www.beintrend.ru
Почта автора: Этот адрес электронной почты защищен от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра.
Joomla SEF URLs by Artio
