Методика анализа дебиторской задолженности

— политика взыскания дебиторской задолженности. Чем большую активность проявляет предприятие во взыскании дебиторской за­долженности, тем меньше ее остатки и тем выше качество дебитор­ской задолженности;

— платежная дисциплина покупателей. Объективной причиной снижения платежной дисциплины покупателей и заказчиков следует назвать общее экономическое состояние. Кризисное состояние эко­номики, массовые неплатежи значительно затрудняют своевремен­ность расчетов, приводят к росту остатков неоплаченной продукции, вместо денежных в качестве платежных средств используются сурро­гаты. К субъективным причинам можно отнести неэффективность мер, которые предпринимает предприятие по взысканию дебитор­ской задолженности, и льготные условия предоставления кредитов: чем более льготные условия предоставляются, тем ниже платежная дисциплина дебиторов;

— состояние бухгалтерского учета, обоснованность проведения инвентаризации, наличие эффективной системы внутреннего конт­роля;

— качество анализа дебиторской задолженности и последователь­ность в использовании его результатов. Качественная аналитическая работа на предприятии предусматривает формирование информа­ции о величине и возрастной структуре дебиторской задолженно­сти, наличии и объемах просроченной задолженности, а также кон­кретных дебиторах, задержка расчетов с которыми создает пробле­мы с текущей платежеспособностью предприятия.

Тем самым создаются предпосылки для перехода от пассивно­го управления дебиторской задолженностью, сводимого в основном к регистрации информации о составе и структуре задолженности, к политике активного управления, предполагающей целенаправлен­ное воздействие на условия предоставления кредита покупателям.

Для того чтобы грамотно и качественно организовать этапы работ в ходе проведения анализа дебиторской задолженности, необходимо четко представлять цель и задачи анализа, выделить исполнителей и координаторов работ и рас­пределить между ними обязанности по проведению анализа, опреде­лить сроки, периодичность и последовательность организационных этапов проведения анализа.

Цель анализа дебиторской задолженности — выявление путей оптимизации величины дебиторской задолженности, снижение риска неплатежей или недопустимого увеличения или не­погашения задолженности и обязательств, направленное на улучше­ние платежеспособности и финансовой устойчивости организации.

Объект анализа — краткосрочная и долгосрочная дебиторская задолженность покупателей и заказчиков, в том числе в виде отсрочки (рассрочки) платежа за реализованную продукцию (работы, услуги), по векселям к получе­нию, задолженность дочерних и зависимых обществ, задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, выданные авансы, прочие дебиторы.

При проведении анализа дебиторской задолженности можно выделить следующие задачи:

— оценить состав, величину, динамику и структуру дебиторской задолженности;

— проанализировать изменение соотношения дебиторской и кре­диторской задолженности;

— исследовать их возрастную структуру дебиторской задолженности;

— охарактеризовать качество и оборачиваемость дебиторской задолженности;

— спрогнозировать оптимальную и вероятностную величину дебиторской задолженности;

— разработать базовые положения политики расчетов и обосно­вать условия предоставления коммерческого кредита отдельным по­купателям;

— оценить изменение финансового состояния должников;

— выявить степень и характер влияния дебиторской задолженности на величину чистого оборотного капитала, объем продаж и показатели финансовой устойчивости;

— оценить эффективность использования дебиторской задолженности;

— составить факторные модели зависимости дебиторской задолженности и разработать методику их анализа.

Решение поставленных задач возможно при использовании си­стемного подхода к анализу дебиторской задолженности, реализация которого представлена в виде схемы на рис. 2.

Блоки 1 и 2 системы комплексного анализа дебиторской задолженности охватывают ана­лиз потребности в дебиторской задолженности на основе информации, полученной в ходе предварительного анализа факторов внешней и внутренней среды. На данном этапе определяют величину собственных и привлекаемых дополнительных средств для поддержания текущей платежеспособ­ности и нормального функционирования организации. В блоках 3. -и 5 представлен анализ сбытовых и финансовых возможностей хозяй­ствующего субъекта путем выработки грамотной кредитной политик на основе анализа допустимого уровня финансового и бизнес-риска, оценки структуры и динамики дебиторской задолженности. Блоки 6 и 7 посвящены монито­рингу финансового состояния должников и расчетов с кредиторам; поскольку своевременное проведение анализа позволит организации более точно спрогнозировать величину доходов и расходов (блок 8), а также выяснить уровень сомнительной и безнадежной задолженно­сти. В ходе оперативного анализа рассматривается выполнение ориен­тиров положений кредитной политики и принимаются оперативные управленческие решения. Блок 10 посвящен анализу эффективное использования дебиторской задолженности, так как он является неотъемлемой частью проверки качества работы с дебиторской задолженностью.

На основании информации, полученной от блоков 9 и 10, прово­дится анализ влияния изменений дебиторской задолженности на финансовое состояние ком­мерческой организации (блок 11). Результаты оперативного анализа, анализа эффективности использования дебиторской задолженности, а также анализа влияния изменений дебиторской задолженности на финансовое состояние используются для корректи­ровки кредитной, маркетинговой и финансовой политики организа­ции (обратная связь 11, 10, 9 и 1).

Рис. 2. Схема взаимодействия отдельных блоков системе комплексного анализа дебиторской задолженности

2. Методика анализа дебиторской задолженности

2.1. Анализ структуры и динамики дебиторской задолженности, оценка ее оборачиваемости и целесообразности формирования

Анализ дебиторской задолженности коммерческих организаций необходимо начинать с оценки ее состава, структуры и динамики. Это обусловлено значением данных показателей как для определения эффективности принятых ру­ководством мер в ходе перспективного анализа и контроля, так и для оперативного контроля и управления реализацией различных планов и бюджетов, а также для последующего контроля их выполнения.

Анализ структуры и динамики проводится по данным бухгалтер­ского баланса, приложенной к нему пояснительной записки, регистров синтетического и аналитического учета. Изучение характера изменения дебиторской задолженности за ряд лет позволяет судить об исполнительной дисциплине рас­четов, о проблемах в финансовом менеджменте, степени надежности поставщиков и кредиторов (банкротстве некоторых кредиторов), из­менении спроса на продукцию. Рост величины дебиторской задолженности свидетельствует, с одной стороны, об увеличении объема продаж организацией, а с дру­гой, — о финансовой зависимости от своих покупателей и заказчиков.

Тема: «Анализ состояния дебиторской задолженности предприятия»

Содержание

Введение

Дебиторская задолженность является важной частью активов хозяйствующих субъектов. Причем при современной структуре Российского баланса любого предприятия она имеет место.

Осуществляя предпринимательскую деятельность, участники имущественного оборота предлагают, что по мере проведения хозяйственных операций они не только возвратят вложенные средства, но и получат доходы.

Однако в реальной практике, особенно с переходом на рыночные отношения и спада производства нередко, а точнее постоянно возникают ситуации, когда по тем или иным причинам предприятие не может взыскать долги с контрагентов. Дебиторская задолженность «зависает» на долгие месяцы, а иногда даже и годы. Рост дебиторской задолженности ухудшает финансовое состояние предприятий, а иногда приводит и к банкротству.

Являясь частью оборотных средств, а именно частью фондов обращения, дебиторская задолженность, а особенно неоправданная «зависшая» резко сокращает оборачиваемость оборотных средств и тем самым уменьшает доход предприятия.

Цель и задачи контрольной работы — анализ состояния дебиторской задолженности предприятия.

1. Экономическая сущность дебиторской задолженности.

1.1.Общие понятия дебиторской задолженности.

Должник, дебитор (от латинского слова debitum-долг, обязанность) одна из сторон гражданско-правового обязательства имущественной связи между двумя или более лицами.

Дебиторская задолженность-это сумма долга, причитающаяся предприятию от других юридических лиц или граждан.

Возникновение дебиторской задолженности при системе безналичных расчетов представляет собой объективный процесс хозяйственной деятельности предприятия.

По характеру образования дебиторская задолженность делится на нормальную и неоправданную.

К нормальной задолженности предприятия относится та, которая обусловлена ходом выполнения производственной программы предприятия, а также действующими формами расчетов (задолженность по предъявленным претензиям, задолженность за подотчетными лицами, за товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил). Неоправданной дебиторской задолженностью считается та, которая возникла в результате нарушения расчетной и финансовой дисциплины, имеющихся недостатков в ведении учета, ослабления контроля за отпуском материальных ценностей, возникновения недостач и хищений (товары отгруженные, но неоплаченные в срок, задолженность по недостачам и хищениям и др.)

Дебиторская задолженность в соответствии, как с международными, так и с Российскими стандартами бухгалтерского учета определяется как сумма причитающаяся компании от покупателей (дебиторов).

1.2.Сущность дебиторской задолженности.

Дебиторская задолженность – важный компонент оборотного капитала. Когда одно предприятие продаёт товары другому предприятию, совсем не значит, что стоимость проданного товара будет оплачена немедленно.

Дебиторская задолженность является активом предприятия, который связан с юридическими правами, включая право на владение.

В целом под активом понимается имущество, имущественные блага и права субъекта, имеющие стоимостную оценку. Будущая экономическая выгода, воплощённая в активе в активе – это потенциальный, прямой или косвенный вклад в приток денежных средств субъекта. Следовательно, дебиторская задолженность – это будущая экономическая выгода, воплощённая в активе, и связанная с юридическими правами, включая право на владение.

Актив дебиторской задолженности имеет три существенные характеристики:

— Он воплощает будущую выгоду, обеспечивающую способность прямо или косвенно создавать прирост денежных средств.

— Активы представляют собой ресурсы, которыми управляет хозяйствующий субъект. Причем права на выгоду или потенциальные услуги должны быть законны или иметь юридическое доказательство возможности их получения. Например, при отражении факта продажи актива у продавца образуется дебиторская задолженность. Договор купли-продажи позволяет определить вероятную будущую выгоду. Но, если покупатель не внесет определенную сумму погашения дебиторской задолженности, то продавец фактически не теряет контроль над ресурсами, то есть потенциальным поступлениям, и следовательно, актив перестает быть активом.

— К активам не относятся выгода, которая будет получена в будущем, но в настоящее время не находится под контролем предприятия. При этом ключевым моментом является решение бухгалтера о том, что та или иная хозяйственная операция произойдет.

Фактом подписания договора фирмой устанавливается будущая вероятность выгоды, которая и находится под контролем у бухгалтера. Именно бухгалтер определяет событие достаточно или не достаточно значительным при отражении как актива фирмы. В большинстве случаев значительность подразумевает завершенность операции.

В текущие активы дебиторская задолженность может быть включена полностью, если сумма, которая не будет получена в течение одного года, раскрыта. Наряду с этим, дебиторская задолженность, числящаяся более года, в составе долгосрочных активов может быть включена в статью «дебиторская задолженность».

Активы – это в определенной мере затраты которые должны стать доходами в будущем. Отсюда и возникает необходимость рассмотреть, как списываются затраты, вложенные в активы, в том числе дебиторскую задолженность. В связи с этим в бухгалтерском учете признается не выплата денег, а возникновение или отсутствие прав на эти выплаты. Соответственно и доходом считается не получение платежей, а возникновение права на них. При чем доходы данного отчетного периода всегда должны быть соотнесены с расходами, благодаря которым эти доходы были получены.

В настоящее время, в связи с переходом на новый план счетов и новую систему учета дебиторской задолженности, выделяют следующие виды: дебиторская задолженность покупателей и заказчиков, дочерних, зависимых товариществ, совместно контролируемых юридических лиц, прочей дебиторской задолженности, расходы будущих периодов, дебиторская задолженность по выданным авансам.

2. Анализ дебиторской задолженности.

2.1.Задачи анализа дебиторской задолженности.

Основными задачами анализа дебиторской задолженности являются: проверка реальности и юридической обоснованности числящихся на балансе предприятия сумм дебиторской задолженности; проверка соблюдения правил расчетной и финансовой дисциплины; проверка правильности получения сумм за отгруженные материальные ценности и полноты их списания, наличие оправдательных документов при совершении расчетных операций и правильности их оформления; проверка своевременности и правильности оформления и предъявления претензий дебиторам; разработка рекомендаций по упорядочению расчетов, снижению дебиторской задолженности.

Приступая к анализу нужно проверить, прежде всего, расчеты с дебиторами, выяснить, правильно ли отражена дебиторская задолженность в балансе. Остатки её на начало и конец года показываются как в разделе I «Долгосрочные активы», так и разделе II«Текущие активы». В I разделе показывается дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, а во II разделе – платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев. При анализе по I разделу необходимо обратить внимание на своевременное взыскание сумм и на задолженность, по которой истек срок исковой давности.

Анализ состояния дебиторской задолженности следует начинать с анализа материалов инвентаризации расчетов с дебиторами. Анализ расчетов с покупателями, подотчетными лицами, работниками предприятия и другими дебиторами осуществляется в выявлении по соответствующим документам остатков и тщательной проверке обоснованности сумм, числящихся на счетах.

3. Методика анализа дебиторской задолженности

Устанавливаются причины и виновники образования дебиторской задолженности, давность её возникновения, реальность получения (т.е. имеются ли акты сверки расчетов либо письма, в которых дебиторы признают свою задолженность); Не пропущены ли сроки исковой давности (3 года), какие меры принимаются для взыскания задолженности. Организуются и проводятся встречные проверки в торговых и снабженческих организациях.

В ходе анализа проверяются все акты инвентаризации. В акте следует проанализировать наименование проверенных счетов и суммы дебиторской задолженности, безнадежных долгов, дебиторскую задолженность, по которой истекли сроки исковой давности.

Чаще всего в хозяйственной деятельности предприятия встречаются расчеты с покупателями и заказчиками за товары, работы и услуги. При анализе этой дебиторской задолженности необходимо обратить внимание на следующее: имеются ли договора на поставку продукции (выполнение работ, услуг) и правильность их оформления; правильно ли получены суммы за отгруженные товароматериальные ценности; правильно ли списана дебиторская задолженность на себестоимость продукции (работ, услуг) и дебиторская задолженность с истекшим сроком исковой давности.

Анализ финансовых показателей позволяет выявить критические точки в деятельности фирмы, определить причины проблем и запланировать действия, направленные на их решение. Финансовый анализ складывается из четырех основных шагов:

1. выбор показателей, подходящих для анализа стратегических проблем;

2. расчет этих показателей;

3. сравнение полученных величин с аналогичными показателями данной фирмы за предыдущие годы;

4. использование показателей при составлении финансовых планов для определения способов решения проблем и будущих возможностей фирмы.

Среди множества финансовых показателей есть такие, которые имеют особо важное значение для определения позиции фирмы и могут использоваться для анализа любых стратегических проблем.

Анализ задолженности — составная часть оценки ликвидности предприятия, его способности погашать свои обязательства.

Цель анализа дебиторской и кредиторской задолженности выявить суммы оправданной и неоправданной задолженности; изменения за анализируемый период, реальность сумм дебиторской и кредиторской задолженности, причины и давность образования дебиторской задолженности.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности по данным финансовой отчетности предприятия включает:

· анализ динамики и структуры долговых обязательств;

· анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности;

· анализ влияния долговых обязательств на платежеспособность, ликвидность и финансовую устойчивость предприятия.

Основными источниками информации для анализа дебиторской и кредиторской задолженности служат бухгалтерский баланс, приложение к балансу «Отчет о финансовых результатах и их использовании» (Форма №2), приложение к бухгалтерскому балансу «Форма №5» (включающая разделы о движении заемных средств и данные о дебиторской и кредиторской задолженности), оборотные ведомости, карточки аналитического учета, данные инвентаризации, первичные документы, журналы-ордера и ведомости синтетического учета, в которых отражается движение соответствующих платежей, расчетные ведомости по начислению заработной платы работникам, действующие нормативные документы, определяющие ставки и льготы при производстве расчетов по направлениям платежей, другие отчетные формы.

Все фирмы стремятся осуществлять продажу своих товаров или услуг на условиях немедленной оплаты, но под влиянием конкуренции продавцам часто приходится соглашаться на отсрочку платежей. Возникающая при этом дебиторская задолженность может привести как к дефициту оборотных средств, так и служить действенным инструментом увеличения товарооборота продавца. Поэтому особенное значение приобретают методики анализа данного актива компании и разработанные на этой основе приёмы, позволяющие эффективно управлять дебиторской задолженностью.

Анализ дебиторов предполагает прежде всего анализ их платежеспособности с целью выработки индивидуальных условий представления коммерческих кредитов и условий факторинговых договоров. Уровень и динамика коэффициентов ликвидности могут привести менеджера к выводу о целесообразности продажи продукции только при предоплате или, наоборот — о возможности снижения процента по коммерческим кредитам и т.п.

Основными задачами анализа дебиторской задолженности являются:

— проверка реальности и юридической обоснованности числящихся на балансе предприятия сумм дебиторской задолженности;

— проверка соблюдения правил расчетной и финансовой дисциплины;

— проверка правильности получения сумм за отгруженные материальные ценности и полноты их списания, наличие оправдательных документов при совершении расчетных операций и правильности их оформления;

— проверка своевременности и правильности оформления и предъявления претензий дебиторам, а также организация контроля за движением этих дел и проверка порядка организации, взыскания сумм причиненного ущерба и других долгов, вытекающих из расчетных взаимоотношений;

— разработка рекомендаций по упорядочению расчетов, снижению дебиторской задолженности.

Для анализа оборачиваемости дебиторской задолженности используются показатели:

1) оборачиваемость дебиторской задолженности;

2) срок погашения дебиторской задолженности;

3) доля дебиторской задолженности в текущих активах;

4) доля сомнительной задолженности.

Оборачиваемости дебиторской задолженности:

(1)

где ОДЗ – оборачиваемость дебиторской задолженности

Вр – выручка от реализации продукции

СДЗ – средняя дебиторская задолженность.

Рост оборачиваемости дебиторской задолженности показывает относительное уменьшение коммерческого кредитования и наоборот. Желательна максимизация этого показателя. Повышение показателя свидетельствует об улучшении управления дебиторской задолженностью. Оборачиваемость дебиторской задолженности, может быть рассчитана и в днях. Этот показатель отражает среднее число дней, необходимое для её возврата.

Период погашения дебиторской задолженности

(2)

где ППДЗ – период погашения дебиторской задолженности.

Следует иметь в виду, что, чем больше период отсрочки погашения задолженности, тем выше риск ее непогашения. Поэтому снижение этого показателя оценивается как положительная тенденция.

При проведении анализа целесообразно также рассчитать долю дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов и долю сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности.

Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств рассчитывается по формуле:

(3)

где ДЗакт – доля дебиторской задолженности в текущих активах

Та – текущие активы.

Чем выше этот показатель, тем менее мобильна структура имущества организации.

Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов:

(4)

где ДДЗсомн – доля сомнительной дебиторской задолженности;

ДЗсомн – сомнительная дебиторская задолженность.

Последний показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.

Анализ дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности.

В отличие от дебиторской задолженности, являющейся частью имущества предприятия, долги кредиторам служат одним из источников его формирования.

Источник этот в пределах обусловленного договором срока бесплатный для потребителя, а зачастую бесплатный вообще, поскольку многие кредиторы до последнего времени не применяют штрафных санкций за просрочку платежей.

В связи с этим кредиторская задолженность становится наиболее выгодным для потребителей способом кредитования. Однако есть небольшое «но», особенно когда должнику не удалось уплатить по счетам контрагентов в срок. Накопленные просроченные долги кредиторам грозят неисправному плательщику потерей доверия контрагентов, банков, инвесторов и в конечном счете угрожают банкротством.

Методика проведения анализа дебиторской задолженности

С помощью финансово-экономического анализа необходимо найти тот порог допустимой задолженности, который позволяет воспользоваться ее преимуществами, но не дает перейти черту, за которой следуют потеря делового имиджа и связанные с этим негативные последствия.

Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности. Анализ проводится по данным аналитического учета расчетов с поставщиками.

В процессе анализа рассчитываются и оцениваются в динамике показатели оборачиваемости кредиторской задолженности, которые характеризуют число оборотов этой задолженности в течении анализируемого периода.

Доля кредиторской задолженности определяется отношением кредиторской задолженности к текущим пассивам:

,(5)

где Дкз — доля кредиторской задолженности

Кз — кредиторская задолженность

Тп — текущие пассивы

Средняя кредиторская задолженность:

(6)

где КЗ н.п. — кредиторская задолженность на начало отчетного периода

КЗ к.п. — кредиторская задолженность на конец отчетного периода.

Оборачиваемость кредиторской задолженности:

(7)

где ОКЗ – оборачиваемость кредиторской задолженности

ВР – выручка от реализации продукции

СКЗ – средняя кредиторская задолженность.

Отражает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Рост ОКЗ означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, а снижение — расширение покупок в кредит.

Период погашения кредиторской задолженности:

(8)

где – период погашения кредиторской задолженности.

Характеризует средний срок возврата коммерческого кредита предприятием.

 

2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности на примере ООО «Центавр Плюс»

 

Анализ дебиторской задолженности в Excel

В анализе дебиторской задолженности некоторые задачи, которые на первый взгляд кажутся сложными, на поверку часто оказываются простыми. Достаточно только вникнуть в их суть и воспользоваться для их решения программой Excel. Научимся вычленять из общего списка тех клиентов, сумма задолженности которых больше судебных издержек.

Расчет количества просроченных дней

Ситуация, когда необходимо вычленять клиентов с задолженностью, может возникнуть на предприятии, которое работает с отсрочками платежей. Т.е., например, товар отгружается 1 числа, и покупателю дается отсрочка на 2 недели. Т.е. до 15-го он должен внести платеж.

Составим базовый отчет дебиторской задолженности в Excel , чтобы понять принцип.

В ячейке B2 текущая дата прописана не цифрами, а формулой, чтобы при открытии документа всегда проставлялась актуальная дата.

Методы анализа дебиторской задолженности

Столбец с датами отгрузки товара представлен в формате ДАТА, а с суммами задолженности – в финансовом.

Чтобы рассчитать количество просроченных дней по дебиторской задолженности, нужно из фактической даты, на которую должен был быть произведен платеж, вычесть текущую. Добавим еще один столбец, в котором запишем простую формулу: прибавим к дате отгрузки количество дней отсрочки. И протянем формулу до конца таблицы.

По дебиторке получилось, что, ИП «Карпов», например, должен был выплатить задолженность еще 4 февраля, а сегодня уже 3 марта. А вот у предприятия ИП «Стригунова» еще есть 6 дней для выплаты, т.к. ее крайний срок – 9 марта.

Теперь подсчитаем количество просроченных дней, не забыв изменить формат ячеек нового столбца на числовой.

Т.е. из текущей даты мы вычитали дату оплаты и получили количество просроченных дней. Обратите внимание, ячейка B1 абсолютная (заключена в значки $), поэтому при протягивании формулы она остается неизменной. Кстати, у нас получилось два отрицательных значения. Это значит, что ИП «Стригунова» и ИП «Малышев» еще имеют 6 и 2 дня, соответственно, на внесение платежей.

Расчет пени за период просрочки

Просрочка клиента не должна оставаться безнаказанной. Поэтому начисляем пеню, которая составляет 0,1% за каждый просроченный день. Умножим 0,1% на сумму долга и количество дней просрочки.

Двоих клиентов без долга, выделенных красным, пока скроем. Но убирать из списка не будем, чтобы при открытии этого же документа через неделю, задолженность просчиталась автоматически. Выделим обе строки, кликнем правой кнопкой и выберем СКРЫТЬ.

О том, что у нас есть еще два клиента, напоминает нарушенная последовательность строк.

Расчет ставки рефинансирования на день расчета

Второй вариант начисления процентов на сумму долга – в зависимости от ставки рефинансирования на день расчета. Предположим, она составляет 10%. Умножаем ставку на количество просроченных дней и на сумму долга, поделенную на 365.

Видим, что пени при таком расчете получились меньше, чем при прибавлении 0,1% за каждый день просрочки. Поэтому делаем вывод, какой способ начисления процентов выгоднее указывать в договоре.

Как вычленить недобросовестных клиентов

Осталось главное: определить искомых клиентов. Для начала сложим долг и пени, начисленные через 0,1%.

Предположим, что судебные издержки составляют 5000 рублей на одного клиента. Подсчитаем внизу сумму, которую мы сможем получить после подачи в суд на тех, у кого задолженность более 5000. Для этого понадобится функция СУММЕСЛИ.

Первый аргумент: диапазон, в котором будет искаться критерий. Второй: собственно, критерий, (>5000). Третий: диапазон суммирования (он совпадает с первым). И не забываем вычесть скрытых Стригунову и Малышева (H12 и H13). Получаем 73984 рубля.

Чтобы быстро определить тех, на кого следует подать в суд, можно воспользоваться функцией ЕСЛИ. Пропишем ее в новом столбце.

Прочитать формулу можно так: если общая сумма задолженности превышает 5000 рублей (H4>5000), то выводим «в суд». В противном случае выводим пробел. Таким образом, мы вычленили клиентов, чья сумма задолженности превышает судебные издержки.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности включает комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового положения предприятия.

Потребность в этом возникает у руководителей соответствующих служб; аудиторов, проверяющих правильность отражения долгов дебиторов и задолженности кредиторам; у финансовых аналитиков кредитных организаций и инвестиционных институтов. Однако первоочередное внимание анализу долговых обязательств должны уделять менеджеры самого предприятия

Общая сумма дебиторской задолженности по операциям, связанным с реализацией продукции, товаров и услуг, зависит от двух основных факторов: объема продаж в кредит, т. е. без предварительной или немедленной оплаты, и средней продолжительности времени между отпуском (отгрузкой) и предъявлением документов для оплаты.

Методика анализа дебиторской задолженности

Величина этого времени определяется кредитной и учетной политикой предприятия, в состав которой входит:

· определение уровня приемлемого риска отпуска товаров в долг;

· расчет величины кредитного периода, т.е. продолжительности времени последующей оплаты выставленных счетов;

· стимулирование досрочного платежа путем предоставления ценовых скидок;

· политика инкассации, применяемая предприятием для оплаты просроченных счетов.

Динамика дебиторской задолженности, интенсивность ее увеличения или уменьшения оказывают большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, на финансовое состояние предприятия.

При анализе, кроме показателей баланса и приложений к нему, используют данные аналитического учета, первичной документации и произведенных расчетов.

Для изучения и оценки состава и давности образования дебиторской задолженности эти показатели могут быть систематизированы.

Для оценки эффективности управления дебиторской задолженностью в пределах года время ее инкассации следует определить за каждый месяц и для наглядности представить на графике.

Важное значение для организации имеет не только величина, но и качество дебиторской задолженности. Его характеризует ряд показателей:

· доля долговых обязательств, обеспеченных залогом, поручительством или банковской гарантией;

· удельный вес вексельной формы расчетов;

· доля резервов по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности;

· удельный вес просроченных долгов в их совокупной величине.

Уменьшение доли обеспеченной дебиторской задолженности, включая вексельное покрытие, сокращение резервов по сомнительным долгам, рост величины и удельного веса просроченных обязательств свидетельствуют о снижении качества этой задолженности, увеличении риска потерь и убытков при ее невозврате.

Дебиторская задолженность

Обязательства покупателей, клиентов и прочих сторон, возникающие при нормальном ведении бизнеса.

Техника финансового анализа
Хелферт Э.

Сумма долгов, причитающихся предприятию, фирме, компании со стороны других предприятий, фирм, а также граждан, являющихся их должниками, дебиторами.

Современный экономический словарь
Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б.

Книги по бюджетированию / Оценка эффективности использования финансов предприятий в условиях рыночной экономики

Оценка эффективности использования финансов предприятий в условиях рыночной экономики|Таблица 3.15. – Определение продолжительности производственно-коммерческого цикла

Положительным фактором является незначительный удельный вес дебиторской задолженности в структуре оборотных средств: несмотря на то, что дебиторская задолженность к концу 2000 года возросла почти в 2 раза, она составила всего 1,3 % к итогу.

Оценка эффективности использования финансов предприятий в условиях рыночной экономики|Рейтинговая оценка состояния оборотных средств предприятия

Период оплаты дебиторской задолженности, дней

Оценка эффективности использования финансов предприятий в условиях рыночной экономики|Структура источников финансирования оборотного капитала|

Резерв сомнительных долгов создается на основе результатов проведенной в конце отчетного года инвентаризации дебиторской задолженности. Величина резерва определяется отдельно по каждому сомнительному долгу в зависимости от финансового состояния (платежеспособности) должника и оценки вероятности погашения долга полностью или частично. Если до конца года, следующего за годом создания резерва сомнительных долгов, этот резерв в какой-либо части не будет использован, то неизрасходованные суммы присоединяются к прибыли соответствующего года

Организациям предоставлено право создавать резервы сомнительных долгов. Сомнительным долгом признается дебиторская задолженность организации, которая не погашена в срок, установленный договорами, и не обеспечена соответствующими гарантиями. Источником формирования данного резерва являются результаты финансовой деятельности организации, т.е. прибыль, исчисленная до налогообложения.

Оценка эффективности использования финансов предприятий в условиях рыночной экономики|Расчет оптимальной структуры капитала хозяйствующего субъекта|: Кот ученый

— темпы наращивания оборота предприятия. Повышенные темпы роста оборота требуют и повышенного финансирования. Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности организации Это связано с возрастанием переменных, а зачастую и постоянных затрат, почти неизбежным разбуханием дебиторской задолженности, а также с множеством иных самых разных причин, в том числе с инфляцией издержек. Поэтому на крутом подъеме оборота фирмы склонны делать ставку не на внутреннее, а на внешнее финансирование с упором на возрастание доли заемных средств в нем, поскольку эмиссионные расходы, издержки первичного размещения акций и последующие выплаты дивидендов чаще всего превышают стоимость долговых инструментов;

Оценка эффективности использования финансов предприятий в условиях рыночной экономики|Модели финансирования оборотного капитала предприятия

«Спокойная», при которой имеет место относительно большой уровень запасов, дебиторской задолженности и денежных средств. Она связана с минимальным уровнем риска и прибыли.

Оценка эффективности использования финансов предприятий в условиях рыночной экономики|Рисунок 4.4. – Модель инвестиций в оборотный капитал Ю. Бригхема

Консервативная политика управления текущими активами характеризуется снижением доли текущих активов в общих активах предприятия и высокой скоростью их оборота. При этом предприятие сводит размер запасов к рациональной величине, снижает размер дебиторской задолженности. Растет экономическая рентабельность активов, но при этом резко повышается риск технической неплатежеспособности. Данная политика применяется в случае, когда точно известны все сроки поставок, имеет место высокая дисциплина платежей, или в случае, когда предприятие должно экономить абсолютно на всем.

Агрессивная политика управления текущими активами характеризуется высокой долей текущих активов в совокупных (общих) активах фирмы (предприятия) и невысокой скоростью их оборота. При этом предприятие наращивает запасы сырья, материалов, нереализованной продукции, размеры дебиторской задолженности. Экономическая рентабельность активов снижается, но при этом снижается и риск технической неплатежеспособности, когда предприятие сегодня не в состоянии произвести оплату первоочередных платежей (хотя завтра это уже не будет представляться проблемой). Данная политика применяется в условиях высокой неопределенности и инфляционности экономики.

Оценка эффективности использования финансов предприятий в условиях рыночной экономики|Оценка издержек финансирования в зависимости от срока оборачиваемости дебиторской задолженности

Процесс управления дебиторской задолженностью начинается с решения вопроса о том, предоставлять или не предоставлять кредит покупателю. Системы контроля необходимы для того, чтобы предотвратить излишнее увеличение дебиторской задолженности, которое приводит к  снижению денежных поступлений и возникновению безнадежных долгов, способных  полностью поглотить прибыль фирмы. В этом случае единственным способом держать  ситуацию под наблюдением является правильный выбор и применение системы контроля  счетов к получению.

Поддержание дебиторской задолженности, так же как и запасов, требует как переменных, так и постоянных затрат, однако предоставление кредита приносит выгоду в виде увеличения объема реализации. Наиболее эффективной считается такая кредитная  политика, которая максимизирует чистые денежные поступления за некоторый период.

Конечно, все фирмы стараются производить продажу товара с немедленной оплатой, но под влиянием конкуренции часто приходится соглашаться на отсрочку платежей. Продукция отправлена покупателю, запасы сократились, а дебиторская задолженность увеличилась. Затем, когда будет произведена оплата товара фирма получит наличные средства и дебиторская задолженность сократится.

Неиспользование средств, отвлеченных в дебиторскую задолженность, связано с определенными затратами – размером упущенной выгоды от их вложения в доступные инвестиционные проекты, приносящие доход или в финансово-кредитные учреждения под определенный процент.

Оценка издержек финансирования в зависимости от срока оборачиваемости дебиторской задолженности.

Оценка эффективности использования финансов предприятий в условиях рыночной экономики|Методология определения издержек финансирования оборотного капитала по стадиям финансового цикла Кот ученый

Структуру дебиторской задолженности в целях настоящего расчета можно представить следующим образом:

Для того чтобы наиболее точно оценить затраты в зависимости от срока оборачиваемости дебиторской задолженности необходимо рассмотреть ее структуру и выделить средства, реально принадлежащие предприятию и средства, которые предприятие должно заплатить государству по факту оплаты покупателями счетов за реализованную продукцию.

Инвесторы, т.е. акционеры и банковские менеджеры, принимающие решение о предоставлении кредита компании, обычно обращают пристальное внимание на политику управления дебиторской задолженностью, поскольку предоставляемая финансовая отчетность нередко вводит их в заблуждение, что в последствии приводит к потере  вложенных средств.

Контроль состояния дебиторской задолженности. Оптимальная кредитная политика, а, следовательно, и оптимальный уровень дебиторской задолженности прямо зависят от специфики деятельности каждой конкретной фирмы. Например, фирмы, у которых имеется недогрузка производственных мощностей и  низкий уровень переменных затрат, могут придерживаться более либеральной политики и согласятся на больший уровень задолженности, чем фирмы, работающие на полную мощность и имеющие небольшую удельную прибыль. Вместе с тем оптимальная кредитная политика может различаться у фирм одной отрасли, а также у отдельной фирмы в различные периоды,

Оценка эффективности использования финансов предприятий в условиях рыночной экономики|Страница № 134

6. Определение издержек финансирования в зависимости от срока оборачиваемости дебиторской задолженности (ДЗп(t)):

где tдз — срок оборачиваемости дебиторской задолженности.

ДЗн, ДЗI, ДЗII, ДЗIII, ДЗк – дебиторская задолженность соответственно на начало года, на конец первого, второго и третьего кварталов и на конец года.

где ДЗср – усредненная дебиторская задолженность;

ДЗ – общая величина дебиторской задолженности.

Пдз – прибыль предприятия в структуре дебиторской задолженности;

Вдз – выручка предприятия в структуре дебиторской задолженности;

Таким образом, методика оценки издержек финансирования в зависимости от срока оборачиваемости дебиторской задолженности должна выглядеть следующим образом:

Оценка эффективности использования финансов предприятий в условиях рыночной экономики|Страница № 135

Оценка издержек финансирования в зависимости от срока оборачиваемости дебиторской задолженности.

Оценка эффективности использования финансов предприятий в условиях рыночной экономики|Экономическая сущность финансовых рисков предприятия и их классификация

Таким образом общая величина издержек финансирования оборотного капитала по стадиям финансового цикла за 1999 год составила 121 721 тыс. руб. Следует отметить, что наибольшая доля издержек финансирования предприятия связана с затратами на содержание дебиторской задолженности.

Издержки финансирования в зависимости от срока оборачиваемости дебиторской задолженности составляют 79197 тыс. руб.

Оценка эффективности использования финансов предприятий в условиях рыночной экономики|Политика управления финансовыми рисками Кот ученый SmartCat.ru

Отрицательное значение рассматриваемого коэффициента на Северо-Уральском бокситовом руднике, равное –0,560, свидетельствует о консерватизме управленческого персонала этого предприятия, допустившего, что у предприятия имеется непогашенная дебиторская задолженность, т.е. часть продукции предприятия была отгружена без предварительной оплаты или без оплаты по факту поставки.

Оценка эффективности использования финансов предприятий в условиях рыночной экономики|Лимитирование концентрации риска

— максимальный период отвлечения средств в дебиторскую задолженность. За счет этого финансового норматива обеспечивается лимитирование риска неплатежеспособности, инфляционного риска, а также кредитного риска.

Дебиторская задолженность: Оценка эффективности использования финансов предприятий в условиях рыночной экономики